庄家是股市上的主力炒家，是对股市影响巨大甚至能够左右市场的投资者，他们手中握有巨额资金，大量持有一只或几只股票，并进行集中妙作，从中获取巨额利润。
简单地说，庄家的炒作是这样一个过程：先选定某种意图炒作的股票，经过试盘后再大量进货，进行洗盘，将股票价格拉升，最后出货，即典型的低进高出。
（1）选股阶段
任何庄家都不会随便选择一种股票作为炒作对象的。庄家在进驻某种股票前，必须要进行周密细致的策划和分析，从宏观经济环境、微观个体、以及社会关系等几个方面进行综合考察。
股市的发展，无时无刻不受整个宏观经济环境的影响，作为庄家，一般是在客观经济运行己经到达最低点又有回升迹象之时进庄的。这时的股市经过一个漫长的大熊市，已经跌到了最低点，风险已经完全释放，往后只有升的可能，没有再下跌的可能。更何况宏观管理者也正希望激活股票市场，刺激整个国民经济的发展。这个时候人庄，往往能得到上层的默许甚至配合。其实这不仅适合庄家，也适合任何投资者。
进庄时机的选择，还必须考虑到与各个方面的关系协调。由于庄家资金规模庞大，进出股市相当不方便，需要和交易所、上市公司保持良好的关系，还要与上层形成一种默契，互相保持联络，这样在炒作过程中才会一路畅通，没有障碍。任何一个方面的微词，都可能导致整个炒作的失败，给庄家带来巨大的损失。
庄家选中某种股票，除了这种股票有适于操作的理由外，还必须对该上市公司进行全面的调查，包括董事会、总经理以及经营情况，尽量取得该上市公司的默许甚至配合，防止在炒作过程中发生意外情况。
庄家选中某种股票进行炒作，还必须找个理由，让公众觉得的确吸引自己，应该买该种股票。这个理由真假无所谓，关键在于能够被炒热，有大量的散户乐意相信和追随。比如香港回归、中西部重点扶持、网络科技等。庄家把这些素材发掘出来，进行加工和放大，极力鼓吹这些因素对上市公司的正面影响，预示该上市公司美好的前景，让公众相信其股票肯定会一直涨下去。
庄家到底要不要炒作某种股票，还要进行试盘，贸然进庄某种股票，会导致成本上升，甚至不得不退出，宣告进庄失败。
（2）进货阶段
庄家在经过充分的策划后，选定某种股票，便开始进货。庄家进货有两个要点：其一是尽量压低股票价格;其二是尽量隐蔽其进货意图。
为了完成压低股价这个任务，庄家常常先设法使股价跌破重要技术支撑线，引起技术派散户的恐慌抛售，形成股价进一步下跌的形势，同时利用各种途径，传播利空消息，进一步动摇广大散户的持股信心。
防止散户识破其进货而秘密跟进，迫使庄家不得不隐藏其进货意图。由于庄家炒作需要控制大部分的股票，庄家又不想让散户一下子发现成交量的显著变化，于是吸货过程中往往需要几个星期甚至更久一些。这段时间不断传来利空的消息，好像股价随时都可能再往下跌。
有时候发生一些原因，迫使庄家短期内完成进货行为。这时候庄家一方面抬高价位;另一方面又控制价格，使其涨幅不大：〕股价小范围上升诱使获利者急忙出货，也吸引了被套牢甚久的散户们连忙将持股抛出。这样，庄家在稍高的价位上大量收购股票，达到’了快速建仓吸货的目的：
当然，庄家抬升股价进货是有风险的，只有在迫不得已时或者很自信时才偶然用之。如果可能的话，他们更喜欢悄悄行事，不被察觉。
（3）洗盘阶段
所谓洗盘就是庄家动用各种手段，尽量粉碎散户的持股信心，迫使他们在不可忍受的情况下挥剑斩仓，抛出存货，仓皇逃离，从而减小庄家抬升股价的成本，同时使庄家获得一些利差。
为了一举击碎持股散户的持股信心，庄家一般会使用比较凶狠的手段。庄家常采取震荡洗盘法和打压洗盘法两种洗盘方式。
经过反复清洗之后，股价基本上稳定下来，一批看好后市的人进人了持股者行列，而且大家持股的成本均已垫高，不愿轻易出货，庄家已无后顾之优，可以放心地进人拉升股价阶段。
（4）拉升阶段
庄家在经过充分的洗盘之后，开始大幅度的股价拉升。庄家拉升股价主要运用两件法宝：其一，制造良好的技术形态;其二，利用各种证券传媒。
庄家根据技术分析派散户的爱好，努力制造被炒作股票的良好技术形态，有计划地控制每日的收盘价，调整散户关注的各种技术指标，比如K线图、移动平均线图，以及其它常用技术指标。这些经过庄家加工的技术指标会误导技术派散户，降低他们的警惕，从而为庄家炒作服务。
在整个拉升过程中，庄家还会不惜余力地运用各种证券传媒，散布利多消息，吸引散户跟进。由于庄家实力雄厚，往往可以发动各方面的舆论。他们一方面到处散布种种利多传闻，一方面俨然以专家的姿态，指出股价将会涨到某某高档价位，而且这中间有广阔的获利机会，足以使紧跟的散户一夜之间变成巨富！
实际上，庄家究竟要将股价抬到多高完全取决于股市的行情。如果市场人气十足，反应很好，庄家预测价位还可以抬高，他极有可能在达到原来预定价位后，再喊出一个更美好更诱人的高价目标。相反，当庄家感到市场冷淡、人气不足时，他就会果断地逃跑，绝不会一定要撑到最后。
（5）出货阶段
庄家辛辛苦苦忙了这么长时间，为的就是最后能如愿以偿地在高价位上抛出股票获取巨额的收益。因此，庄家会使出浑身解数，不择手段地达到出货的目的。
为了顺利出货，庄家可以根据市场情况选择出货方法。
通常的出货方法有拉高出货、压低出货、假填权出货、涨停板出货、跌停板出货等等。
不管庄家采用何种方式出货，只要达到了出货的目的庄家就如愿以偿地赚到了巨量金钱。
