我们每个人应该都做过投资,但我们投资究竟是为了什么?为社会?为理想?为责任?为梦?为娱乐?……可能有各种五花八门的答案,但有一条一定是最重要的,为赚钱。
我们回到股票市场上,股票市场起起落落,很多暴富和破产的故事广为流传。这个市场究竟是不是一个能挣钱的市场,什么样的人才能在这个市场里赚钱,怎样才能避免被消灭的命运?
大家都知道,赌场是一定赚钱的,进赌场的人,输钱的几率比赢钱的机会大得多。可赌场照样门庭若市,送钱的赌客络绎不绝。为什么?
假如都是非理性的赌徒,赌场开不下去,因为这些赌徒很快会被消灭,新生的速度远不如消灭的速度快。所以,绝大多数赌客都是理性的,明知会输,也要去赌,玩的就是心跳。输了,就是娱乐,不影响生活,万一赢了呢?
股民的心态远不如赌客,大多数人都是抱着赚大钱的心态入市的,听到的都是十倍、百倍获利的平民投资家的光辉事迹,总希望能遵循先贤的教导,跟随先贤的足迹,让神话在自己身上重演。人人都有很多消息来源,人人都相信自己聪明。今天贪婪,明天恐惧,不断地买进卖出,到最后偷着乐的是证券公司和国税局。
投机是有成本的,全年240个交易日,日均成交额250亿元,印花税1‰,手续费1.5‰,这还是比较保守的估计。全年整个市场的费用是300亿元人民币,去年全部上市公司的分红约800亿元,分给流通股股东的不到300亿元,从这个角度看,股票市场也是一种零和游戏。
打麻将是一种零和游戏,有人赢,就一定有人输。股票市场有一个好处,指数涨的时候,总市值增加,大家都赢,皆大欢喜。要过一段时间,等潮水退下去的时候,输家才会浮出水面。
股票市场上能赚到钱,但你必须明白股票市场是什么,你才会在市场里赚到钱。就像投机,投机并不可怕,但投机时要知道自己在做什么。要有风险意识,要管理风险,用自己输得起的钱来干。
风险并不全是坏事,有风险的地方收益才大,投资会带来惊喜。对不懂的人来说,带来的往往是眼泪。
翻开《福布斯》全球富豪榜,证券市场出身上榜的也就三、五个人,绝大多数都靠经营符合三个代表方向的企业致富。全球多少聪明人在这个市场中搏杀,这从另一个侧面说明投机的不易。
命好,在证券市场上赚点钱不难,难的是长久持续地赚钱。
每天都有股票涨得不错,但看得长远一点,大多数股票就如同坐过山车,只有波幅,没有升幅。从娱乐的角度看,不错,生活充实,但没用。要找到适合自己的投资方法,交易做得多,只能说明你的成本高,和收益无关。
短线赚钱难,那就看长线。但长线有长线的问题,如果碰上2001-2005年的大熊市,几年下来,能保本已是万幸,更别提回报了。这对持股的信心、耐心、毅力都是考验,不少人发誓从此不再进股市。但综合来看,长线一定好于短线。
证券市场就像生活一样,大喜的日子少,大悲的日子也少,大多数都是平平淡淡的日子。碰上大喜的日子,是运气。碰上大悲,是有点背。高手在平平淡淡的日子里才显出功力。
长期下来,证券市场并不是在比谁更聪明,而是在比谁犯的错误更少。能坚持对的,改正错的,能耐得住,能守得住,确实不是易事。龟兔赛跑,最后赢的一定是龟。
巴菲特投资四十年,每年收益22%,成为大家敬仰的神,他的水平凡人很难达到。约翰·坦普顿,坦普顿基金的创始人,五十年中(1946-1996年)每年收益率14%,700倍。看似简单,要达到也很难,长久持续,更不容易。
投资有风险,存银行如何?风险更大。通胀在使你的资产贬值,要战胜通胀,要保值、增值,必须要投资。
如想搏成巨富,可以玩期货或金融衍生品种,可以培养公司上市,做股票不合适。但如果想老有所依,老有所养,股票市场是个很好的地方。
证券市场是一个理财的地方,是一个守住钱的地方。
投资为什么?赚钱、娱乐,当然,还有学习。