stock股票投机中的风险控制示例
资本管理（1）
我不希望有人投入少量资金参与投机，我 不想有人参与抵押贷款投机，具体金额因人而异，但是这笔钱的损益必须引起您的注意，同时也不会使您担心 每时每刻新湖中宝股吧。
追求95％的成功率= 95％的失败者
资金管理是新手容易忽略的主题。 大多数新手都痴迷于寻找具有较高获胜率的市场测试技术。 我只是认为“如果我的胜率达到95％，那么我将成为顶级投机商。” 真的是这样吗？
现在，让我们看一下以下两个交易者。
交易者平均交易十次，获利七次。
B交易者平均交易十次，获利三倍。
如果您没有为您提供更多信息，我相信每个人都希望成为获胜率更高的A交易者。
接下来，我们询问两个交易者的损益如何。
一个贸易商犹豫：哦，很抱歉，我让所有人失望。 经过十次交易，我损失了500元。
B交易员面带微笑：每个人，我赚了500元。
结果一定会让大多数新手感到惊讶。 获胜率大大高于交易者B的交易者A不仅没有盈利，而且亏损了，而获胜率30％的交易者B却获得了很多利润。 根本原因是什么？ 查看他们的交易记录，相信您会很快找到答案。
trade交易者的交易记录
三笔亏损交易
-370元
-380元
- 450元
per每笔交易平均亏损：400元
七笔有利可图的交易
100元
80元
120RMB
50RMB
150RMB
130RMB
70RMB
每笔交易的平均利润：100元
B交易者的交易记录
七笔导致亏损的交易
-100元
-80元
- 120元
>-50元
-150元
-130元
-70元
p平均 每笔交易亏损：100元
三笔有利可图的交易
yuan370元
380元
450元
每笔交易的平均利润：400元
在双方的交易记录中，我们发现交易者A每次都获利，交易金额远低于他的损失金额，而交易者B恰恰相反 。 目前，您更愿意成为哪个交易员？ 答案很明显，交易员B。
此示例表明，您没有很高的获胜率，无法成为一名优秀的投机者。 投机者在市场上进行交易以增加其资本，而不是获得更高的获胜率。 如果投机者只追求95％的获胜率，那么迟早他们将成为市场上95％的输家。 市场不会给出如此高的概率，但是它将允许那些知道如何使用资本的人抓住一些机会来获得丰厚的利润。
剩下的5％呢？ 4％持平，1％盈利。
亏损1％=对吧？你决定开始这个游戏，硬币落地——结果你输了！你身无分文，再也没有机会进行第二次游戏了，尽管此前，你感觉自己是那么接近10万元的奖金，现在你却永远的失去了得到它的机会。
大多数投机者曾经或正在做这个美丽却危险的游戏，这种方法实在算不上高明的投机，谁都有可能出错，上帝也不例外，这种将所有资金孤注一掷盲目承担风险的方式实际上更像赌博，正确的投机应该是在掌握了一定胜算的情况下去承担一定的风险。
掷硬币猜正反的游戏还在继续，你的资金仍旧为10000元，假设这个游戏要掷300次，判断正确你将获得2000元，判断误你将损失2000元。你被淘汰出局的概率是多少？大于99%！在300次的判断中，你总会有时运气不佳，一旦出现“赢、输、赢、赢、输、输、输、输、输、输、输。”的情况，你只需要11次就被淘汰了。如果把每次的输赢降低至100元呢？在300次的判断中，你连续判断错误100次的可能性为多少？小于0.1%！要想确保自己在这个游戏中免遭淘汰唯一的办法就是减少你的赌资。
投机者只要不交易就能保证自己不赔钱，但这样也放弃了获利的可能。不过若把每次投机的仓位和损失都控制在一个极小的范围，就能尽可能长时间的留在市场中交易，在积累经验的阶段，这是必须的，它能使你逃过大多数投机者所经历的灭顶之灾，以至于在成功的曙光还未降临之前，就离开了市场。
资金管理（二）
初始资金的1%原则、浮动资金的1%原则
1%的原则可以分为两种。一种方法是将资金二等份，一等份作为活动资金，一等份作为风险承担金。比如你有10万元的总资金，那么你每笔交易能承担的损失为500元（100000/2/100=500）。这种方法被我称为初始资金的1%原则，我强烈建议每个新手遵守这个原则，并把它实际运用到自己的交易中，它最大的好处在于能使你的交易规模始终保持在同一水平上，不至于出现资金受损50%就要赚100%来恢复初始资本。对于新手来说这是一个巨大的优势。
另一种方法是利用资金的变动来不断改变风险承担金。比如你有10万的总资金，那么你每笔交易能承担的损失为1000元，在你产生了一次亏损后，你的资金缩小到99000元，那么你每笔交易能承担的损失也相应的减小到990元，盈利时则增加风险承担金。根据理论，如果你运用这种被称为浮动资金的1%原则，你承担1%的风险金的机会是“无限”的。投机者和足球运动员一样，即使是最优秀的选手也会有状态的起伏，状态好时屡屡获利，状态差时屡屡亏损，同样状态也有连续性（或趋势性），浮动资金的1%原则就很好的利用了这一点，它在投机者状态不佳（亏损状态）时不断减少风险，在投机者表现神勇（盈利状态）时增加盈利。
头寸规模与1%原则的联系
头寸规模是一架天平，它的左边是风险，右边是利润。
在拟订一份交易计划时除去买什么卖什么，还有一个重要的因素——建立多少仓位。头寸规模时刻伴随亏损与利润，并让两者保持平衡，一个投机者想在一笔交易上赚大钱，必须利用较多的资金，这也意味着承担更大的风险。“赚大钱就得承担大的风险！”这话听起来不错，但巧妙运用头寸规模可以使这架天平产生倾斜，当投机者完全掌握头寸规模的艺术时，天平将呈现出一边倒的局面（当然，对头寸规模的控制毫无所知的人，天平也是一边倒的，只是方向不同）。
现在以初始资金的1%原则为例，我们结合它来讲述头寸规模的问题。假定你有10万元资金，那么你每笔交易能承担的损失为500元，这限定了你的风险。如果你操作大豆，建1手仓，可以承担50点的损失，如果建5手仓，就只能承担10点的损失了，在风险被限定的情况下，越多的头寸代表着你抵抗市场震荡的能力越低，不能经受震荡就注定无法做大时间框架的交易。大多数人认为日内交易应该轻仓是错误的，恰恰相反，日内交易的精髓在于足够大的头寸，对一个精明的日内交易员来说头寸越大越好，大的头寸规模并不等于高风险。那么什么时候利用小的头寸规模呢？在日线或周线框架用小的头寸规模会有意想不到的收获，宽松的震荡条件可以使投机者处在正确的大势中不为小的回撤所动摇，并且能保证你睡个安稳的觉。
