哪些因素会影响期权的价格？
溢价是期权合约的市场价格，即期权买方为支付期权价格而向期权卖方支付的对价中国卫星股吧。 获得合同赋予的权利。 在溢价方面，必须提及期权的内在价值和时间价值。 期权的内在价值
期权的内在价值由期权合约的行使价和相关证券的市场价格之间的关系确定，这意味着期权买方可以购买或 在比现有市场价格更好的条件下进行出售基础证券的收益部分。 例如，如果基础证券的当前价格为67元，那么行使价为65元的看涨期权的内在价值为2元。
期权的内在价值反映了溢价中来自期权本身实际价值的部分。 因此，只有实值期权才具有内在价值。 公平期权和超值期权均没有内在价值。 内在价值只能是正数或0。
期权的时间价值
期权的时间价值是溢价中超出内在价值的部分。 例如，上述执行价格为65元的看涨期权（假设其合同价格为3元），则3元的固有价值减去2元即为合同的时间价值。
如果期权合约的时间值为0，则表示该合约已到期。 如果您以2元的价格购买行使价为65元的看涨期权并立即执行，则所获得的效果与以67元的价格直接购买标的证券的效果相同。
affecting影响期权价格的因素
根据期权价值，期权合约的市场供求确定期权的市场价格，即溢价。 从期权要素的角度来看，期权的价格通常受标的价格，行使价，合约到期期限，市场无风险利率和标的证券价格波动等因素的影响。
1.标的价格
如果标的价格上涨，看涨期权的价格将上涨，看跌期权的价格将下降。 对于上述行使价为65元的看涨期权，如果标的价格从63元升至68元，则合约从虚拟价格变为实际价格，期权价格将相应上涨。 对于具有相同行使价65元的看跌期权，如果标的价格从63元升至68元，则该期权将从真实价值变为虚拟价值，其价格也会下跌。
2.行使价
行使价越高，看涨期权的价格越低，看跌期权的价格越高。 行使价为人民币55元的看涨期权比行使价为人民币65元的看涨期权要昂贵。这是因为期权购买者可以以更好的价格购买标的证券。 同样，行使价为75元的看跌期权比65元的看涨期权要昂贵。该认沽期权之所以昂贵，是因为期权购买者可以更高的价格出售标的证券。
3.合约有效期
对于期权，期权有效期越长，期权买方获利的可能性就越大，期权卖方必须承担的风险就越大。 承担，因此期权价格越高。 从另一个角度看，期权的有效期越长，期权的时间价值就越高。
4.市场无风险利率
看涨期权具有为基础证券购买和市场无风险利率融资的性质。入，而买入认沽期权是没有现金收入的，市场无风险利率越高就越不利于认沽期权投资者，因此认沽期权的价格就越低。
5。标的证券价格波动率
标的证券价格的波动率是用来衡量标的证券未来价格变动不确定性的指标，简单地说，标的证券价格波动率越高，期权合约到期时成为实值期权的可能性就越高，因此相应合约具有更高的价格。
波动率分为历史波动率和隐含波动率，前者是从标的证券价格的历史数据中计算出的收益率的标准差，后者是通过期权现价反推出来的波动率，反映的是市场对未来存续期内标的证券价格波动的判断。就像在股票市场中，投资者习惯用市盈率判断股票价格一样，在期权市场中，可以用隐含波动率来判断期权价格。比如，投资者可以通过比较隐含波动率和历史波动率，判断期权价格被高估还是低估，从而进行卖出或买入的操作。
波动率是期权投资中一个非常重要的指标，一名专业投资者对于波动率的关注往往高于对期权价格本身的关注，这就是为什么期权交易也被称为“波动率”交易。
期权价格没那么简单
影响期权价格的四个因素——标的价格、行权价、到期期限、市场无风险利率——都可以直接观察到，而波动率只能靠估计。不同的投资者对波动率有不同的预测，基于此计算出的期权价格可能存在较大差异，所做的操作判断也会大不相同。
此外，我们分析上面五个因素对期权价格的影响，都是假定只有一个因素发生变化而其他四个因素保持不变，实际情况中几个因素可能同时作用，彼此之间又相互影响。因此，投资者要积极学习期权知识，并认真参与全真模拟交易，以更好地理解期权价格及各因素对期权价格的影响。
