如何识别利润操纵
利润是影响股票价值的重要因素,但是由于种种原因,公司总是有动机操纵利润以提高股价,并且 知道如何判断企业利润操纵的观察点非常重要比亚迪股吧。
如果您看到利润调整信号,则可以为投资判断提供指导。 例如,看到一家公司在公司利润上花了大笔钱,这是否意味着您必须轻描淡写? 看到公司继续将水投入利润中,他们是否应该警惕公司浮肿? 在查看公司的财务报表时,如何榨取利润并恢复真实的公司?
不怕浮云遮住你的眼睛。 今天,我将教您识别利润操纵。 教人们如何钓鱼比教人们如何钓鱼更好。 向每个人介绍行业内的优秀公司很重要,但您需要自己学习杀死巨龙的技能。 您是否仍然担心在证券市场上没有龙可杀?
首先查看呆账准备金:
呆账准备金是多少? 用外行的术语来说,坏账准备是指公司在应收账款中应计的损失(他人的欠款),可能无法偿还。 该应计费用包括在当期损益中,这会影响当期利润,因此更易于进行。 手和脚。
bad呆账准备金主要考虑以下几点:
1.呆账准备金与应收账款年限(即欠款时间)之间的关系 ),如果应收帐款如果帐龄超过10年,则您准备筹集至少99%的坏帐。 在现实生活中,没有人欠钱并且说要在10年内还清您。
2.参考同龄人的坏帐准备金水平,如果同龄人的应计额为20%,您自己的应计额为2%,那么您没有幽灵,谁拥有幽灵?
3.与公司先前的估计坏账准备相比,检查当年的应计坏账。
第二种预付款(递延)收入
什么是预付款? 例如,预付款,公司首先收取付款,然后交付货物。 装运前的预付款收入将成为您的责任。 它作为当期收入放在资产负债表上。 如果在当前期间无法识别,则稍后进行确认。 我们可以把今年的利润带到明年。 递延收入与预付款类似,大部分用于预收政府补贴。
预收(递延)收入主要取决于以下几点:
1.查看预收或递延收入处理是否合理以及行为是否正常。 如果不需要,也不要提前收据。 如果将应在今年的收入中记录的钱放入预付款帐户中,并且长时间未确认,则有可能在明年增加收入。
2.检查多年来的帐户余额,并观察收入是增加还是减少。 如果余额与先前的余额之间有很大的差距,请仔细检查。
3.不包括预收款和递延付款的影响,公司的净利润是否有重大变化? 如果发生重大变化,请保持警惕。
advance预先收到的帐户用于隐藏利润并在将来释放。 下文所述的应计费用是隐藏费用,将其确认为负债并在以后支付,从而以变相方式减少了当期费用。
应计费用含糊不清,例如工资,税金,租金等。厂房,今年一次性支付了未来五年的租金,但是这个租金不是当年就在利润当中扣除的,而是确认为一项资产,未来按使用年限摊销,这样当年的大额支出就平滑到未来五年来计算了,减少了对当期利润的冲击。
应计和长期待摊费用这里,观察点也与预收账款类似,首先看有没有与净利润相关联的巨额应计费用,其次看与过去几年相比是不是有巨大变化,有没有无法解释的巨大增长(增长率跟收入比较一下)。
递延所得税:
这个咋说呢,就是税务上跟咱们自家会计算账出现差别了。税务上算了一下,今年你应该交2000万税,会计说,老板不对啊,咱们应该交3000万,那老板说,迟早还要交,有啥好开心的,多的1000万放到负债里,以后还得还给税务局,这就是递延所得税负债。
如果反过来呢,税务说你今年应该交2000万的税,但是会计说老板啊,咱们这回吃亏了,我算着今年只要交1000万,税务多要了咱们1000万啊,老板说吃个毛亏,国家还能多要你钱?今年多交,以后就少交了,多交的就放到资产里,叫做递延所得税资产吧。
其实这种情况并不多见,一般来说都是咱在会计角度确认一项损失以减少纳税额,但是税法并不允许在当期全部确认,只能将其递延至后续年度。
递延所得税这里观察点也差不多:净利润是否收到重大影响了?是否有巨额的递延所得税资产?这些资产什么时候可能被转回?
最后,资产负债表和附注里面的或有事项、或有负债、准备金等等都要自己研究,以还原真正的公司利润情况。这里提一句,财报附注非常非常重要,读财报的一大部分时间都是在看附注,一定要重视。