如何开设保证金交易和证券贷款
开设保证金交易和证券贷款账户的过程
保证金交易和证券贷款的风险相对较高航天电子股吧。 在5个交易日内退还息票,否则该仓位将被强制清算。 每个试点组织的业务流程大致相同,以下记者将进行详细说明。
第一步:客户申请
客户满足保证金融资和证券借贷开设账户的要求后,他将申请材料提交给试点业务部门。 申请材料包括保证金融资和证券贷款申请表,身份证,普通证券账户卡,金融资产证明书,个人信用报告,持有公司限制性股票的申请表,国信证券还要求 资本声明。
步骤2:投资者教育,业务和心理测试
投资者教育主要是为投资者阐明保证金交易和证券借贷业务及相关风险。 将进行三项测试,即心理测试,业务测试和风险面试。 共有5个心理测验题,2分和1个问题,必须满分。 业务测试中总共有12个问题,至少80分或以上,即测试错误不能超过2个问题; 风险面试中的6个问题必须为满分。 据报道,心理访谈将被存档,以保护双方的利益。 在客户有机会进入下一个流程之前,上述测试必须全部通过。
第三步:信用审查
客户根据公司的要求提交资格申请材料,公司接收材料,进行资格审查并确定信用额度。 根据监管窗口的指导要求,信贷额度通常不超过客户金融资产的50%,不超过其总资产的25%,且不超过其提供的抵押资产总额。 例如,客户在试点机构拥有证券金融资产100万元,对外资产150万元,可以申请75万元的授信额度; 如果客户在试点机构拥有金融资产100万元,那么外部资产只有10万元,客户只能申请5万元的授信额度。 外部资产减半后,两者应为最低。
第四步:签订保证金交易合同并开设信贷帐户
客户提交申请后,签署保证金交易合同以及营业部的投资咨询岗位 将向客户说明“证券借贷业务合同和风险披露函的特定条款的融资。该合同主要有11点,开设一个信贷帐户-建立用于保证金交易和证券借贷的特定财产信托关系-清单 目标证券的种类-有担保证券和转换率的范围--保证金比率和追加保证金要求-客户信用额度限制-融资和证券借贷期限-利率和证券借贷成本-强制清算情况-保证金处理和证券借贷相关权 一般而言,开设保证金融资和证券借贷信用账户的批准程序将通过以下方式完成: hin 5-6个工作日,有些将在11个工作日内完成。
记者了解到,融资利率只有一个下限,即央行的一年期贷款利率。 一般来说,每个经纪公司必须提高到一定范围,大约3至5个百分点。 证券借贷费率由公司本部门确定,公司根据市场情况和证券借贷需求确定。
步骤5:进入信用帐户账户,账户的卡抬头不一致,投资者需要认真辨认。上述步骤完成后,投资者将担保物转入交易账户,账户被激活,投资可以进行交易。试点机构会将担保比例维持到一定范围并控制,投资者需适时补充担保物,否则会被强制平仓。
一旦完成了融资买入或融券卖出,客户就跟试点公司形成了债权债务关系,强制平仓是每个客户在融资融券之前必须了解的。一般来说。维持担保比例低于130%的时候,券商会通知客户,要求补足维持担保比例150%,两个交易日内未补足担保物,公司会强制平仓。
实战狙击:融资交易案例
投资者小李,信用账户中有现金50万元作为保证金,经分析判断后,选定证券A进行融资买入,假设证券A的折算率为0.7,融资保证金比例为50%。小李先使用自有资金以10元/股的价格买入了5万股,这时小李信用账户中的自有资金余额为0,然后小李用融资买入的方式买入证券A,此时小李可融资买入的最大金额为70万元,如果买入价格仍为10元/股,则小李可融资买入的最大数量为7万股。
至此小李与证券公司建立了债权债务关系,其融资负债为融资买入证券A的金额70万元,资产为12万股证券A的市值。如果证券A的价格为9.5元/股,则小李信用账户的资产为114万元,维持担保比例约为163%.
如果随后两个交易日证券A价格连续下跌,第三天收盘价7.8元/股,则小李信用账户的维持担保比例降为134%。已经接近交易所规定的最低维持担保比例130%.
如果第四天小李以8元/股的价格将信用账户内的12万股证券A全部卖出,所得96万元中的70万元用于归还融资负债,信用账户资产为现金26万元。
融券交易案例
投资者小王信用账户中有现金50万元作为保证金,经分析判断后,选定证券B进行融券卖出,假设融券保证金比例为50%。小王可融券卖出的最大金额为100万元。证券B的最近成交价为10元/股,小王以此价格发出融券交易委托,可融券卖出的最大数量为10万股。
至此小王与证券公司建立了债权债务关系,其负债为融券卖出证券B数量10万股,负债金额以每日收盘价计算,资产为融券卖出冻结资金及信用账户内现金。若证券A当日收盘价10.5元/股,小王的负债金额为105万元,维持担保比例为143%.
如果随后两个交易日证券B价格连续上涨,第三天收盘价12元/股,小王信用账户的维持担保比例为125%,低于交易所规定的最低维持担保比例130%。因此证券公司在日终清算后向小王发送追加担保物通知,要求其信用账户的维持担保比例在两个交易日内恢复至150%以上。
融资融券小贴士
何为融资何为融券
融资是借钱买证券,通俗的说是买股票。证券公司借款给客户购买证券,客户到期偿还本息,客户向证券公司融资买进证券称为“买空”。
融券是借证券来卖,然后以证券归还,证券公司出借证券给客户出售,客户到期返还相同种类和数量的证券并支付利息,客户向证券公司融券卖出称为“卖空”。
投资者操作要点
投资者应充分了解融资融券业务相关法律法规;知晓券商制定的融资融券制度;充分了解融资融券业务风险和业务流程;最好具备一定的投资经验和抗风险能力,知晓如何维护自己的合法权益。
融资融券细则初定,沪深交易所保证金比例不低于50%,为了控制风险,券商不低于70%;证券公司与投资者约定的融资融券期限最长不得超过6个月;融资融券利率不低于金融机构贷款利率;客户维持担保比例不得低于130%.