什么是 形态分析？ 如何进行形态学分析？ 股票交易总部编辑器为您提供
形态分析上证指数股吧。 虽然它是一个历史悠久的分析工具，但它的市场衡量表现却一直是新的。 被趋势集团视为经典的《股票趋势的技术分析》于1948年出版。作者是罗伯特·爱德华兹和约翰·马吉。 他们对各种形式和分析方法都有非常详细的解释。 在本文中，作者试图通过形态学理论的分析提出一些值得注意的观点，作为分析趋势的参考工具。
形态分析是基于烛台图分析股票走势。 当然，烛台图是包含时间和价格的图表：横轴代表时间，纵轴代表价格。
1. 价格形态的形成和类型
在讨论价格形态之前，我们必须先了解趋势运动的概念。 永远不要假设大多数趋势会突然发生变化。 事实上，趋势在发生重大变化之前通常需要一段时间的酝酿。 问题是，这个孕育期并不总是意味着趋势会逆转。 有时，它只是对现有趋势的突破，而原来的趋势会在之后继续。
研究这个孕期及其预测意义是价格形态要解决的问题。 那么，什么是价格模式？ 价格模式是股票或期货价格图表上的特定模式或模式。 它们具有预测价值，我们可以将它们分类。
价格形态主要有两大类——反转形态和连续形态。 反过渡形态顾名思义，意味着趋势正在发生重要逆转； 相反，连续形态表明市场可能只是暂时休息一段时间来调整近期的超买或超卖状况。 之后，现有趋势将继续发展。 关键是在形态形成过程中尽早识别其类型。
最常用的主要反转形态：头肩形、三重顶（底）、双顶（底）、V形顶（底）、圆（罐形）顶（底） 等形式。 我们将研究价格本身的变化过程，其变化在图表上的显示，以及区分它们的方法。 然后，我们要研究另外两个重要的因素——伴随的交易量模式，以及价格模式的衡量意义。
交易量在所有价格形态的验证中都起着重要作用。 当情况不明朗时（很多情况下都是这种情况），研究与价格数据相关的交易量模式是判断当前价格模式是否可靠的决定性方法。
大多数价格形态都有自己特定的测量技术，可以确定最低价格目标。 虽然这些目标只是对下一次市场走势的粗略估计，但它们仍然帮助投资者确定他们的回报风险比。
形式的另一大类——连续形式，包括三角形、旗形和三角旗形、楔形和矩形。 这种类型的形态通常反映趋势处于静止状态，而不是趋势逆转。 因此，通常p> 在单独地剖析各个主要反转形态之前，我们先交待所有反转形态所共有的几个基本要领。
1、在市场上事先确有趋势存在，是所有反转形态存在的前提。
2、现行趋势即将反转的第一个信号，经常是重要的趋势线被突破。
3、形态的规模越大，则随之而来的市场动作也越大。
4、顶部形态所经历的时间通常短于底部形态，但其波动性较强。
5、底部形态的价格范围通常较小，但其酝酿时间较长。
6、交易量在验证向上突破信号的可靠性方面，更具参考价值。
三、持续形态与反转形态的差异
1、这类形态通常表示，图表上的横向价格伸展仅仅是当前趋势的暂时休止，下一步的市场运动将与事前趋势的原方向一致。
2、另一个差别是它们的持续时间不同。反转形态的发展过程通常花费更长的时间，并且它也构成了主要的趋势变化。相反，持续形态通常为时较短暂，在更多的情况下，明显属于短暂形态或中等形态的类别。
四、颈线之要义
除此之外，还有必要提一下颈线，可以说在具体的实战中，准确判断颈线位是操盘成功的关键所在。
何谓颈线？就人类而言，每个正常人都有颈（俗称脖子），它是头部与身体的分水岭。一般而言，颈属于头的一部分，而头部与身体真正的分界线即是由左肩贯穿左颈部、右颈部而与右肩相连之直线，这条线被称为颈线。
股价波动进入盘局时，会出现各种不同形态，费时较久的则有头肩形态，诸如头肩顶、头肩底、复合头肩顶、复合头肩底。将形态用简单图形表示，便可看出颈线何在？它是确定后市价格形态进一步发展以及测算最小价格目标的要点。因限于篇幅，这里只作提示，待在分类介绍各类形态时，再分别指出其所在。
五、头肩顶案例
我们现在来细细地探讨一下头肩形反转形态，这种反转形态可能是最著名、最可靠的。
就如其余所有的反转形态一样，头肩形主要反转形态其实也是我们曾提及的趋势概念的进一步提炼。举例来说，在上升趋势中，一系列依次上升的波峰和波谷首先把上涨势头逐渐放缓，然后上升趋势开始停顿。此时，供求双方的力量对比处于相对平衡之中。一旦这个“消散阶段”完成，那么，上述调整的横向交易区间底部处的支撑就被打破了，从而，市场确立了新的下降趋势，反转形态大功告成。新的下降趋势具备依次降低的波峰和波谷。
我们来看看在头肩形顶中上述情况的具体演变。
1、事先的上升趋势；
2、左肩（点A）伴随着较重的成交量，但之后市场向下调整至B点；
3、以较轻的交易量上冲到新高点©---- 黄色警告灯；
4、随后的下跌低于前一个峰（A点处），且接近前一个向上反弹低点（点D）----警讯；
5、第三轮上冲（点E）具有显著的交易量，且无力达到头顶的高度（点C处）----满足下降趋势所要求的一半条件；
6、收市价低于颈线----危险信号；
7、反扑回颈线（点G），然后下跌至新低点。其下跌目标位一般为：自G点价位开始测算，减去点C头至颈线的垂直距离。
下面我们可以通过一个案例（上证综指的走势）加以分析：
左肩：A——1201点
头：B——1223点
右肩：C——1165点（？）
颈线：1130点。
现在的第1个问题是：头肩顶是否已经成立？
只有在颈线位1130点有效失守后，才能确认头肩顶成立。
第2个问题是：如果1130点真的有效失守，将会跌至何方？
根据头肩顶理论，如果1130点颈线位真的有效失守，其理论目标位在1130-（1223-1130）=1037点附近。
至于坊间传的700点，你就将它当个“人咬狗”的新闻吧。
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