原标题:专家交流会纪要:特斯拉(TSLA.US)还有几张牌可以出?
本文编选于“智选投研”微信公众账号
1. 国内销量
国内现在Model 3产能2万,Model Y 1.5万,设计产能M3 2.5万,MY 2万,下半年产能进一步往上走,才有可能达到规划目标。
下半年如果没有大的舆论环境/营商环境恶化,销量会继续往上,除了标续,还有后驱长续航,性价比最高的车还没有投产。今天发布的Model Y价格低了不少,续航少60km,百公里加速少0.6s,消费者购车的重要元素,安全、设计、造型、空间、性能、续航、辅助驾驶都考虑进来了,能源利用效率高。考虑到是几年前的平台,性能好、价格低,对消费者而言,价格低才是最具杀伤力的。特斯拉过去5年销量年化100%增长,定义好产品,通过规模控制成本,做到全行业领先水平,这是特斯拉最根本的东西。因此看好下半年在国内表现。
2. 海外销量
出口:6月2艘船到澳洲,超过7000辆规模,比去年增加很多。欧洲上海和加州都会出,上海比例在增加。
柏林工厂比原计划投产晚6个月,上海工厂19年1月奠基,12月底投产,6个月延误对特斯拉算很大影响。欧洲投产延后的背景下,上海工厂在全球地位更重要
成功产品如iphone、抖音,一定有本土化做得不好的地方,特斯拉也面临这样的问题,但一定是抓住了普世性能,长续航 高性能 安全等,这些方面M3 MY是不错的。英国Q2特斯拉是纯电卖得最好的,德国上半年卖得最好的是e-up,类似五菱Mini EV在国内,其次是Model 3,6月ID3+ID4没有卖过Model 3。大众新平台推出的电车,在德国本土不如进口的车,是有些问题的。
总体讲不担心特斯拉在海外的需求。
3.出口是否有铁锂版?
标续全线铁锂版。近期特斯拉铁锂改善,铁锂M3在V3超充下166kW,三元是170kW,基本拉平了,早期SoC估算是有问题的,一晚上掉70km,OTA后有很大改善,少的时候低至5km以内,跟三元水平相当。
Q: 铁锂冬季续航缩水,在欧洲怎么解决?
热泵一定程度上可以缓解,铁锂早期有一部分是BMS估算误差的锅。北京冬天三元电动车也衰减30%,铁锂40-50%,算法做好两者差距没那么大。上热泵整体改善10%,铁锂30-40%,三元衰减20-30%。哪怕上海冬天开空调也完全不一样,夏天一周一充,冬天一周2充,工作日需要到超充充电,是电动车共性问题,不完全是铁锂的问题。
MY标续525km,之前标续只有460-480km,定位就不是长续航的。
Q: 铁锂电池充放电速度提升?
没有黑科技,快充有电池自己的充放电倍率性能,充电散热很好,特斯拉这方面艺高人胆大,2170电池3.1C,最高允许到50度。Model 3开始大规模灌胶方案,液冷系统相比Model S P100D有大幅提升,非常自信。铁锂没法再提电量因为铁锂能量密度比三元低,放不下了。
Q: 长续航电池?
低端车型铁锂,长续航高镍三元。已经测了很久CATL的三元了,不知道为什么没有上。
Q: 4680不及预期?
19年2月收购Maxwell,5月正式并进来,到去年电池日改了4个版本干电极产线,Elon说再需要2-3个版本差不多正常跑起来,推算下来今年5-6月产线跑起来,但Q1财报上给的预期很低,大概还需要12个月,最晚18个月内搞定。特斯拉比较冒险,柏林工厂和欧洲工厂定了大批电池设备,但加州pilot line还没有跑起来。预计22年年中才能起来,还是要靠LG和松下。收购三家:德国自动化工厂,Maxwell,Hibar system,重新设计电池生产,省去很多步骤,单位成本投入降低很多,但没有那么容易。
Q: LG四元电池能量密度?
LG把韩国一个教授的论文工程化了,加了一点铝,能量密度稍高一点,理解为811的稍微进阶一点的版本。特斯拉北美内华达工厂电池能量密度升了5%,类似这种程度,不会对销售有影响。NCMA=N8/9+1%铝,提升有限。
Q: CTC进展加快,对行业是多大颠覆?
不是终极形态,CTC之后是继续把电池往中心做,让车在操控上更好玩,大弯道急转的惯性控制很好,整车重心在最中央,碰撞安全进一步提升。CTC当然也有提升,非CTC能承受的变形程度可能60-70km侧碰,后CTC会更好玩,可以实现燃油车永远都做不出来的机械数值/安全性。宁德推极限制造,因为电池没法修。能量密度方面,电池日上自己设计的产线满跑起来,仅靠CTC续航增加14%。
CATL已经在上海招做底盘的人,是很合理的,只要够强势,一定会把手伸到上下游。北汽就把灵魂交给华为,CTC类似,挑战不仅限于自动驾驶,有一些厂商搞不定CTC,有节奏的关系,CATL本来28年,现在大幅提前,因为特斯拉明年就要上。
Q: 主机厂自建电池?
做蜂巢不是因为成本更低,而是因为谈判方便/技术协同。CATL还会有优势,产能扩张最激进。
Q: Model 2进展?
没有太多信息,最早在上海和柏林搞,总部不怎么介入,但这个逻辑推不下去,特斯拉希望进一步拉低成本,Model 3从用料角度,已经把成本降到很低了。再进一步简化和高度集成,EE上做工作,中国和欧洲都搞不定,M3已经集成化程度很高,要回归加州。M2有2个版本,造型工程都在加州,电池是铁锂CTC,供应商定好,今年底小规模,跟特斯拉以往产品节奏不太一样,按说应该早就发布了,但现在没有太多消息透露出来。
M2对标日产轩逸(中国销量5-6万/月),卡罗拉这类,要全球销量好。现在所有新车,争取电池供应链压力都很大,特别是特斯拉这种规模大的。正产节奏下M2明年下半年可以量产。
Q: CATL上海建设基地?
松下跟特斯拉扩张不热情,特斯拉跟CATL打交道尝到甜头,尤其是成本控制方面。跟CATL合作不仅限于汽车,21年特斯拉调整了Megapack储能产品(单个产品3MWh),从三元切到铁锂,跟CATL希望不仅限于上海工厂,也希望储能上有合作。只有皮卡、半挂、M3 MY高性能会上高性能电池,剩下低端产品全系铁锂(全球),甚至不排除钠离子电池。
Q: M3后面是否会降价?
同级别的车MY比M3贵10%,就是现在的状态。M3当然也有降价空间。特斯拉卖得好,很多问题都被掩盖了,现在的性能、价格不一定定的很好,特斯拉不做56E这样的车。
特斯拉有几张牌可以出,同级降价,或者MY选装铁锂电池跟M3铁锂电池电池容量大小不一样,或者后驱长续航投产。
今年特斯拉很稳,Q2 6月没有3月猛,没有把销量拉到极限,过去用过的1年免费超充,成本很低的促销手段,或者分期免息,EAP/FSD半价,车漆限免等手段,如果愿意促销都可以做,当然也有最粗暴效果最明显的直接降价,这些牌都还没出。