高盛(sheng)表示，如果乌克兰(lan)爆发“全面冲(chong)突”再加上(shang)“惩罚性制裁”，则可能导(dao)致美股从上周五收(shou)盘水平再跌6%，欧洲和日本股市的跌(die)幅会更大。
据(ju)周一的一份报告，地(di)缘政治动荡(dang)是众所周知最难把握(wo)的交投因素，高盛策(ce)略师基于近期全球资(zi)产对卢布的敏感度进(jin)行计算。他们(men)称，在最糟糕的(de)情境下，俄罗斯卢(lu)布下跌10%将推(tui)动油价上涨13%，并导致基准(zhun)美国国债收益(yi)率下跌27个基点(dian)。
随着乌克兰(lan)边境附近(jin)的紧张局势升级(ji)，交易员纷纷(fen)涌入美国国债并抛售(shou)股票，投资(zi)者试图对冲投资并为(wei)可能的情(qing)况做准备(bei)。俄罗斯总统弗拉基(ji)米尔·普京承认乌(wu)克兰分离主义势力自(zi)封的两个共和国，这可能会削弱(ruo)欧洲协调的和平谈(tan)判的可能性，由此(ci)导致的能源价格上(shang)涨将是威胁经济(ji)增长和通胀的一个(ge)关键风险因素。
俄罗(luo)斯一再否(fou)认其意图攻击(ji)乌克兰。
“尽管俄罗斯/乌克兰的紧(jin)张局势似(si)乎在1月主要影响(xiang)了本地资产，但(dan)对全球资(zi)产的溢出效应在2月更加明显(xian)，”包括Dominic Wilson在内(nei)的团队写道。“如果风险进一步(bu)加剧，并且如果(guo)我们转向直(zhi)接冲突的情境(jing)，再加上惩罚(fa)性制裁，那么政治风险溢价的(de)升势很可能(neng)会持续。”
同(tong)样在高盛的最糟糕预(yu)期情境中：分(fen)析显示，欧洲和日本股(gu)市将下跌约9%，纳斯达克(ke)指数会下跌近10%，欧元兑美(mei)元将下跌2%。
相反，报告称，如果(guo)出现“局势(shi)降级的情境(jing)”，卢布将会(hui)走强，美国股市料会(hui)涨约6%，美(mei)国国债收益率将上涨(zhang)。
