多家水(shui)泥厂投资建设光(guang)伏产业。
把同行(xing)买了个遍之后，水泥巨头(tou)海螺水泥（600585.SH），又盯上(shang)了新能源行业。
海螺(luo)水泥3月8日晚间公(gong)告，2022年将投(tou)资50亿元(yuan)，用于发(fa)展光伏电站、储能等(deng)新能源业务。预(yu)计到2022年底，光伏发(fa)电装机容量可达1GW，年发电能力(li)10亿度。
这是(shi)继去年8月(yue)，收购安(an)徽海螺新(xin)能源有限公司以后，海螺水泥(ni)在新能源领域的最新(xin)动作。3月9日，海螺水(shui)泥股价开盘后(hou)一路走低，最低(di)跌至38.54元，为去年12月(yue)初以来的新低。
豪(hao)掷50亿布局光伏(fu)
海螺水泥在公告(gao)表示，在光伏产业的(de)投资计划，是公司“十四五”经营发展(zhan)战略所制(zhi)定的目标(biao)。未来，该公司(si)将实现下属工厂光(guang)伏发电全覆(fu)盖。
在(zai)此之前，海螺水泥已(yi)经在光伏行业大规模(mo)投资。去年8月30日，海螺(luo)水泥作价(jia)4.43亿元的价(jia)格，以32.31%的增值率，收购了(le)安徽海螺(luo)新能源有限公司(si)（下称“海螺新能源”）100%股权。这(zhe)笔收购标志着海螺水(shui)泥正式涉足光伏业务(wu)。
根据第三方信(xin)息，海螺新能源(yuan)成立于2018年，由海螺水(shui)泥100%间(jian)接控股，法定(ding)代表人为李晓波(bo)，经营范围包(bao)含光伏发(fa)电、风力发电(dian)、储能系统领域(yu)内的技术开(kai)发等。
收购时，海螺新能(neng)源的注册资本为(wei)5亿元。今年1月(yue)，海螺新能(neng)源发生工商变(bian)更，注册(ce)资本由5亿元(yuan)增加至50亿元，或(huo)是意味着海螺新能源(yuan)将是海螺水(shui)泥在新能源领域(yu)发力的主(zhu)要载体。
根据公告，截至2021年6月末，海(hai)螺新能源总资产(chan)8.96亿元，净资(zi)产3.73亿元(yuan)，报告期(qi)内实现营业(ye)收入、净利(li)润分别为7898.05万(wan)元、2850.94万元(yuan)。
对于收购海(hai)螺新能源，海螺水(shui)泥表示，该举可以(yi)为公司水(shui)泥生产提供电力(li)支持，对(dui)水泥主业的发展(zhan)起到辅助支撑作(zuo)用；在聚焦水(shui)泥主业发展的同时(shi)，发展新能源业务(wu)有利于打造新(xin)产业增长(chang)级，促进产业(ye)多元化发展。
早在去年，海(hai)螺水泥的控股(gu)股东海螺集团确(que)立聚焦新(xin)材料、新(xin)能源“双新”产业为集团发展新(xin)思路后，就已全面布局光伏(fu)储能项目。根据公告(gao)，自2018年(nian)以来，海(hai)螺水泥已建成19个光伏电、3个(ge)储能电站，年发电(dian)量达1.8亿度。
作为用电大(da)户，水泥厂商近年来(lai)布局光伏的动作(zuo)不小。今年1月，上峰水泥与新能(neng)源龙头企(qi)业阳光电源（300274.SZ）子公司阳(yang)光新能源开发股(gu)份有限公司等签订(ding)战略合作(zuo)协议，合作开发光伏(fu)发电等新能源业务(wu)，定位光伏产(chan)业+新能源财(cai)务投资，主要依托于(yu)上峰水泥各基(ji)地现有厂区、 屋顶(ding)、矿区等可用资(zi)源建设分布式光(guang)伏发电储能一体(ti)化项目，解决各(ge)基地自用(yong)电需求问题。
此外，塔(ta)牌集团（002233.SZ）也已进军光伏领域，公司计划投资(zi)约13.39亿元建设分(fen)布式光伏(fu)发电储能一体化项(xiang)目，其中蕉岭区域(yu)220兆瓦光伏(fu)发电储能(neng)一体化项目(mu)正稳步推(tui)进中，计划建设总面(mian)积约为219万平方(fang)米。
双碳目标下(xia)，传统水泥厂(chang)面临新挑战
作为行业(ye)巨头，海螺(luo)水泥几乎把产业链(lian)上下游公司买了个遍(bian)，多次将自己买成(cheng)同行的前十大股东(dong)。
一个月前，天(tian)山股份（000877.SZ）非公开发行股票(piao)3.15亿股，募资42.47亿元。其(qi)中，海螺水泥认(ren)购7407.41万股，成为天(tian)山水泥第三大(da)股东，认购(gou)总金额达到10亿元，占募资总(zong)额的比例的(de)23.5%，相(xiang)当于揽下了约四分之(zhi)一募资。
不过，海螺(luo)水泥认购定增的浮盈(ying)并不算理想。截至最(zui)新收盘日，天山股份(fen)股价报13.92元(yuan)，按照定增价格(ge)13.5元计算，海螺水泥浮(fu)盈约3111万元，浮盈约3.11%。
去年底，海(hai)螺水泥参与西部建(jian)设（002302.SZ）定增，以现金17.6亿(yi)元认购后者2.51亿股(gu)，每股成本约(yue)7.02元。定增完(wan)成后，海螺水泥持(chi)有西部建设16.3%的股(gu)份，成为其第(di)二大股东，截至最新收盘(pan)日，海螺水泥持股西(xi)部建设浮盈(ying)约3.26亿元。
自2006年至今，海螺水泥(ni)买过的股(gu)票包括新力金融（600318.SH）、冀东(dong)水泥、祁连(lian)山（600720.SH）、福建(jian)水泥（600802.SH）、华新水(shui)泥（600801.SH）、万年青（000789.SZ）等。
相比之下(xia)，海螺水泥布(bu)局光伏领(ling)域力度更大，出手便(bian)是50亿(yi)元。其中一(yi)个重要原因，是作为能耗大(da)户，水泥行业的低(di)碳转型迫在眉(mei)睫。从2021年(nian)至今的整体情况(kuang)来看，水泥价格(ge)依旧维持在高位(wei)，一方面是(shi)全国性水泥行业(ye)碳达峰方案(an)和路线图(tu)将正式出台，另一(yi)方面是全行业的(de)产量和需(xu)求趋于稳定。
有新能源行业分(fen)析师认为，水泥(ni)行业作为高碳排、高耗能行业(ye)，是“碳中和(he)”目标下的重点碳(tan)减排行业，水泥企业在不断(duan)提高余热发电效率，对于传统水泥大厂(chang)来说，光伏发电(dian)将成为继大规模成熟(shu)运用余热发电技术之(zhi)后的较优选择。
“煤炭价(jia)格高位运行和电(dian)价上涨将造成水(shui)泥生产成(cheng)本不断抬(tai)升，外购电(dian)成本对水泥大厂(chang)的成本影响不(bu)小。综合水泥生产成(cheng)本和市场供需格局(ju)看，预计2022年水泥价格会(hui)保持较好的韧(ren)性，降本增效和(he)转型升级是传(chuan)统水泥厂商加速(su)布局光伏的主(zhu)要因素。” 前述分(fen)析师对第一财经记(ji)者说。
他还表(biao)示，目前(qian)，水泥市场波动转折(she)，市场经过此前5年(nian)高景气度发展后，很有可能进入新(xin)的周期。双碳目标(biao)下，传统水泥产商(shang)面临转型升级的(de)新挑战，龙头企业(ye)不仅抱团(tuan)取暖，还只能通过(guo)收购来实(shi)现进一步扩(kuo)张。
