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来源： 经济参考报 记者(zhe) 高欣 北京报道(dao)
近日，开源证券和华宝(bao)证券同日披露IPO招股书，前(qian)者拟发行不超过(guo)11.53亿(yi)股，登陆深交所，后者拟发行不(bu)超过13.33亿股，登陆上(shang)交所。据悉，上半年(nian)有两家券商拿到A股上市资格，其余排(pai)队券商中(zhong)，华金证券、国(guo)开证券等(deng)券商则正处于“辅导(dao)备案”阶段。
据开源证(zheng)券IPO招股(gu)书披露，本次(ci)拟发行不超过11.53亿股，占发行后公(gong)司总股本的比例(li)不超过20%；拟(ni)上市地点为深交(jiao)所，保荐机构(gou)为民生证券。发(fa)行募集资金总额扣(kou)除发行费用(yong)后，全部(bu)用于补充公司资(zi)本金，增加公(gong)司营运资金，发(fa)展主营业务。
开源(yuan)证券成立(li)于1994年2月，注册资本(ben)46.14亿元。总部位于(yu)陕西省西(xi)安市，在北(bei)京、上海、深圳设立(li)三大区域管(guan)理中心，下设90家分支(zhi)机构。开源证券控(kong)股股东为陕煤集团，持有58.80%的股权。陕西(xi)省国资委(wei)拥有开源证券(quan)股东陕煤(mei)集团、汇通投资的(de)实际控制权，并通过(guo)陕煤集团、汇通投(tou)资间接拥有开(kai)源证券59.84%的表决(jue)权，为实际控制人。招股书显示，开源证券2019年至2021年(nian)营收从20.84亿元增长到(dao)27亿元，净利润从(cong)4.07亿元增长(chang)到5.33亿(yi)元。从增速来看，虽然2020年营(ying)收和净利润同(tong)比增速分(fen)别为36.06%和(he)48.71%，但2021年营收和净利(li)润分别同比下降(jiang)4.76%和11.93%。在2021年券业(ye)大丰收的背景下(xia)，开源证券营收(shou)和净利润同比增(zeng)速双双录得(de)负值，而公司(si)分类评级结(jie)果却有所上升。招股书显示，开(kai)源证券2019年至(zhi)2021年的监(jian)管评级分(fen)别为B类BB级、B类BB级和A类A级。
不过，开源(yuan)证券在以新三(san)板业务为(wei)主的投资银(yin)行创新业(ye)务、债券承销业(ye)务、资产管(guan)理业务等(deng)新兴业务领域具有显(xian)著优势。根据股(gu)转系统公布的数(shu)据，2018年和2019年，开源证券新三板挂牌(pai)项目行业排名第一(yi)。2019年末、2020年末和2021年末该公司(si)持续督导公司家数(shu)排名分别为第2名、第2名和第1名。
华宝证券(quan)IPO选择了上交所(suo)。招股书显示，华宝(bao)证券本次发行(xing)股数不超过(guo)13.33亿股(gu)，发行比(bi)例不超过发行后总股(gu)本的25%，保荐机(ji)构为中金公司(si)。和开源(yuan)证券的发行(xing)方式不同，华宝(bao)证券称，将根据(ju)业务合作和融(rong)资规模的需要，可能在A股发(fa)行时实施(shi)战略配售(shou)，将部分股票配售给(gei)符合法律法规要求(qiu)并符合公(gong)司发展战略要求的(de)投资者，具体配售比(bi)例和对象，届(jie)时将结合(he)其与监管机构沟(gou)通的情况，根据法律(lu)法规要求及市(shi)场状况确定。
招股书(shu)显示，华宝证(zheng)券收入主要依靠财富(fu)管理业务和证券(quan)自营业务(wu)。其中，财富管理业务(wu)主要包括传统证券经(jing)纪业务、信用业(ye)务等。2019年至2021年，财富管理(li)业务收入占同期公(gong)司营收比例分别为(wei)40.96%、57.76%和59.99%。证券(quan)自营业务在2019年至2021年的收入占同期(qi)公司营收的(de)比例分别为45.74%、23.72%和30.45%。
据(ju)了解，2021年，A股券商IPO进程(cheng)出现明显放缓，年(nian)内仅财达证券一(yi)家实现上市。但从(cong)2022年(nian)各家券商反馈的(de)上市进程来看，券(quan)商IPO有望提速(su)。截至目前，A股上市券商(shang)共计41家(jia)，东莞证券、信达(da)证券分别于今(jin)年2月、6份实现首发过(guo)会，成为(wei)上半年两家拿到A股上市资(zi)格的券商。其余排队(dui)券商中，首创证券为预披(pi)露更新状态，渤海(hai)证券已反馈；万联证券(quan)于今年3月份主动撤回A股IPO申请后，表示未(wei)来还将择机重启上市(shi)。华金证券、国开证券、华龙(long)证券、东海证券等(deng)券商则正处(chu)于“辅导(dao)备案”阶段。
