木林森得到机构的维持“买入”评级(ji)，下文就随小V来简单的了解一(yi)下吧。
公司公布2022年年报，营业收入(ru)165.17亿元，同(tong)比下降11.27%；归母净利润1.94亿元，同比下降83.27%；扣非归(gui)母净利润1.55亿元，同比下降85.27%。
公司公布(bu)2023年一季报，实现营业收入(ru)40.80亿元，同比增长2.13%；归母净利(li)润1.41亿元，同比下降22.62%；扣非归母净利润1.35亿元，同(tong)比下降22.00%。
考虑到传统LED行业景气度出现下滑(hua)，我们下调公司2023-2024年营业收入预估分(fen)别为194.83亿元（较原预估(gu)调整幅度为-7.70%，同(tong)下）、214.31亿(yi)元（-6.86%），下调公司2023-2024年归母净利(li)润预估分别为6.96亿元（-46.05%）、9.43亿元（-42.22%），新增2025年营业收入预(yu)估为235.75亿元、归母净利润预(yu)估为12.80亿元，对应(ying)PE分别为19x/14x/10x。
考虑到公司作为国(guo)内LED品牌龙头厂商，积极发(fa)展渠道与品牌建设，持续(xu)发展MiniLED等高端LED细分产品市场，我们看好公司长期发展前景，维持“买入”评级(ji)。（评级日期：2023-05-17）
以上就是小V带来的观点，数据(ju)及资料仅供参考，不构(gou)成投资建议，据此操作，风险(xian)自担。
