如何查看历史波动率与隐含波动率之间的差距？ 如何看待历史波动率与隐含波动率之间的差距？
认股权证的价格由主要因素决定，例如标的股票价格，隐含波动率和时间价值网贷导航123。 在这三者中，底层股票价格信息随时可用，并且时间值已经被预测。 唯一的区别是长期认股权证的时间价值下降得更慢，而短期认股权证的时间价值下降得更快。 另一方面，隐含的波动性就像飞机的“黑匣子”一样，它承载着重要的信息，但是却听得更多而看不见（我想知道读者是否知道原来的“黑匣子”不是黑色的）。
now现在，在香港市场从事认股权证交易的投资者比以前更加快乐，因为有许多方法可以获取有关隐含波动率的信息。 近年来，许多金融报纸和杂志在其报价中相继添加了隐含波动率数据，列出了根据最近收盘价计算出的隐含波动率。 如果您想了解实时市场数据，投资者可以参考发行人的认股权证网页（数据通常会延迟一小时），甚至可以使用专门为投资认股权证开发的更高级的信息系统或在线实时报价系统。 这些数据使投资者可以比较认股权证之间的隐含波动率。 目前在内地尚无此信息。 我相信随着认股权证数量的增加和市场容量的不断增加，将会有越来越多的相关信息。
有些人认为，当隐含波动率和历史波动率之间的差距扩大时，不宜投资认股权证。 由于怀疑认股权证的价格过高，可能存在更大的下行压力。
但是，隐含波动率是否必须与历史波动率一致？ 从长远来看，答案可能是相同的，但从短期来看，隐含波动率可能高于或低于历史波动率。 由于隐含波动率是市场对标的股票未来波动性的预期，因此在其成为历史之前，隐含波动率源自不同投资者对市场预期未来的共识。 当然，它可以高于已经成为事实的历史波动率。
例如，当基础股票即将公布其业绩时，但市场普遍认为业绩尚不明确，或者市场担心未来的政治和经济环境，则隐含波动性可能会增加 ，反映了未来的“风险溢价”。在此期间，尽管标的股票的变化并不大，但隐含波动率和历史波动率之间的差距可能会扩大。
例如， 公司的基础资产发生了变化，并且涉及的高风险项目增加了（例如公司从收租到电信或从公共交通到房地产开发的主要收入），市场预计该股票的未来波动性相对较高 ，但相关风险仍未反映在股票价格中；或者市场预计相关股票将配股，额外发行新股等，以及 隐含波动率和历史波动率之间的p也将扩大。
historical历史波动率和隐含波动率之间的差距扩大并不意味着隐含波动率将立即受到压力。 投资者应考虑这一差距能持续多久。 （根据业绩发布和分配，当“谣言”变成事实，当期望成为历史的一部分时出现结构性变化来说，股价的变动会印证市场的预期，而历史波幅会向引伸波幅延伸，两者的差距亦会慢慢收窄）。
若能把握在引伸波幅上升轨道上买入认股权证，投资者有机会从正股走势及波幅走势中，达到双重获利；但时机把握不准，在引伸波幅从高位回落时才买入认股权证，更不幸地看错正股后市的话，那便是投资者最不想看到的情况了。
总之，当引伸波幅高于历史波幅的差距扩大时，投资者大可当作认股权证售价较以往是偏高，但是否高得合理，是否还会更高，这才是要思考的问题。
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