杜威循环理论
1.基本概念
爱德华？ 在对股票市场进行了深入研究之后，迪维提出了周期理论华经外汇。 基本内容是：
1.无关但相似。 有许多因素影响着股票市场，从表面上看，这些因素似乎彼此无关。 但是它们都以相似的周期运行。
2.同时同步。 大致同时，这些相似的周期具有同步变化。
3.期间分类。 可以分为长周期（2年以上），中周期（1年），短周期（几周）。
4.周期叠加。 可以将两个不同时期（A波动率和B波动率）产生的波动率叠加起来，以形成另一个复合波动率C，以便更好地判断股票价格的趋势。
5.周期比率。 在两个相邻的期间之间存在比例关系，通常被认为是2。如果有一个一年的周期，则下一个短期周期应为半年。 下一个长期周期应为2年。
6.几乎同步。 尽管不同周期的幅度不同，但A和B的幅度几乎同时到达底部或顶部。
7.周期波振幅比。 如果周期长度较长，则幅度宽度较宽。 如果周期长度较短，则幅度宽度较窄。 2倍是两个周期性振幅的参考数。 例如，100天周期振幅大约是50天周期振幅的两倍。
8.左右转移。 从理论上计算，100天周期振幅的最大值应该出现在50天中间。 如果最高波动率向左移动，也就是说，如果股价在不到50天的时间内达到最高波动率，则市场将提前结束。 如果最高波动率值向右移动，即股价超过50天未达到最高波动率值，则市场可能会暂时继续。
第二，应用技巧
Div Divi循环理论总结了国外股票市场运作的一些规则。 从中国股票市场的角度来看，一些理论也适用于中国股票市场，可以参考。
例如：无关但相似。 影响中国股市的因素也很多，包括经济，政治和社会方面。 从表面上看，这些因素似乎彼此无关。 但是，股票市场具有自身的因素以相似的周期运行，特别是政治层面的政策因素对股票市场有很大的影响。
另一个示例：同时同步。 中国股市每年的同一时间和周期都有类似的变化。 周期分类基本上与狄维周期一致，可分为长周期（2年以上），中周期（1年）和短周期（几周）。 另一个例子：周期波振幅比。 从1999年5月到2001年上半年，周期较长，波动幅度达到1250点左右。 但是，2002年的周期较短，波动幅度仅为400点左右。
另一个示例：向左和向右移动。 中国股市是根据一年的运营来计算的，周期波动率的最高值应该发生在6月中旬。 实践证明，如果最高波动率发生在5月之前，则很难在下半年创下新高。 如果最高波动率未在5月之前发生，则很有可能在6月之后发生。
但是，周期叠加，周期比，几乎同步以及Divi周期的2倍是两个周期幅度的参考数字，在当前的中国股票实务中并没有更准确的说明。 市场。内容是：
当股票收市价上升到10%，说明多头基本将空头过滤，股民可以建仓。之后就耐心等待股票继续上升。如果股票收市价上升了5%～30%后开始下跌，跌幅达到10%，说明空头基本将多头过滤，股民可以平仓。因此10%成为买卖股票的过滤器。
二、应用之招
从股价波动相对固定的箱体看，适当用10%过滤器理论炒作
股票可能适用。
如：2005年的股市，沪指基本是在1000点～1300点箱体运行。所以，一旦沪指从1300点上升达到10%左右，即：1430点附近，股民就可以建仓。然后等待行情的继续上升。一旦沪指从1300点下跌达到10%左右，即：1170点附近，股民就可以平仓。然后等待行情继续下跌到1000点再建仓也不晚。
不过该理论也存在致命的缺陷。由于股市变幻莫测，如果机械地将10%作为过滤器，肯定会发生失误。特别是在大牛市中必将踏空。在大熊市中必将套牢。
如：2002年的股市，沪指基本是在1300点～1700点箱体运行。如果一旦沪指从1300点上升达到3%～5%左右，即：1350点附近建仓岂不更好。而一旦沪指从1700点下跌达到3%～5%左右，即：1650点附近，股民就平仓岂不更好。因此10%过滤器要根据股市当时情况而定。
再如：1999年5月到2001年6月，沪深股市产生了一轮跨世纪牛市行情。在此大行情的过程中，经常发生上升途中10%震荡假跌的空头陷阱。如果按亚历山大10%过滤理论，岂不发生跨世纪踏空。
还如：2001年7月开始的新世纪熊市行情，中途经常发生下跌途中10%震荡假升的多头陷阱，如：2001年10？23行情和2002年6？24行情，沪指涨幅都超过10%。如果按亚历山大10%过滤理论，股民岂不发生新世纪套牢。
