1.波动理论的四个基本特征
(1)股价指数交替上升和下降;
(2)推波和调整波是两个 最基本的价格波动冲动波(即与大市场趋势一致的波)可以分为五个小波,通常由第一波,第二波,第三波, 第四波,第五波。 还可将其分为三个小波,通常由A,B和C三波表示。
(3)在完成上述八波(五向上和三向下)之后,一个周期 完成后,趋势将进入下一个八波周期;
(4)时间波的长度不会改变波的形状,因为市场仍将根据其发展 基本模式。 波浪可以拉长或减小,但是它们的基本形状永远不会改变。
简而言之,波浪理论可以概括为一句话:“八次波浪循环”
2.波浪理论的缺陷
(1)波浪 理论家对现象有不同的看法。 每个浪潮理论家,包括艾略特本人在内,都常常被一个问题困扰,那就是,一个浪潮是否已经完成,而另一浪潮是否已经开始? 有时,A将其视为第一波,而B则将其视为第二波。 最小的差别是在一千英里之外。 误解的后果可能非常严重。 在极高风险的股票市场中使用不确定的理论,操作错误可能会造成重大损失。
(2)关于什么构成完整的波没有明确的定义。 股票市场的大多数涨跌都不遵循五跌三跌的机械模型。 但是波浪理论家误解了波浪的起伏不应该包括在内。 波数(Wave
Count)完全是主观的。
(3)波动理论具有所谓的延伸波(Extension
Waves),有时可以将五个波扩展成九个波。 但是,什么时候或在什么条件下波浪可以伸展呢? 埃利奥特(Elliott)不清楚,几波浪潮变成了他自己的灵感,所以他可以自己考虑一下。
(4)波动理论中存在一些波动,它们可以无限期地延伸,也就是说,当市场上涨时,它们可以无限期地上升。 他们都处在上升的浪潮中,这是一个持续了一百多年的巨大浪潮。 能够。 下降的波浪也可以无痕地下降,但仍然是下降的波浪。 只要上升趋势还没有结束,它仍然是上升趋势,而下降趋势仍然是下降趋势。 这种理论的作用是什么? 是否有可能推测出波动的顶部和底部的运行时间,这非常可疑,这等效于纯粹的推测。
(5)Elliott的波动理论是一组没有客观标准的主观分析工具。 市场运作受情绪而非机械运作的影响。 将波动理论应用于瞬息万变的股票市场可能非常危险,而且出错的机会比其他任何事情都大。
(6)波动理论不能应用于选择单个股票。
3.波动理论内容的几个基本点
(1)一个完整的周期包括8个波动,五个波动和三个波动。
(2)波可以合并为更高级别的波,也可以分为更低级别的波。
(3)跟随主流浪潮可以余两个波浪的运行时间及幅度会趋一致。
(6)调整浪通常以三个浪的形态运行。
(7)黄金分割率奇异数字组合是波浪理论的数据基础。
(8)经常遇见的回吐比率为0.382、0.5及0.618。
(9)第四浪的底不可以低于第一浪的顶。
(10)波浪理论包括三部分:型态、比率及时间,其重要性以排行先后为序。
(11)波浪理论主要反映群众心理。越多人参与的市场,其准确性越高。