RSI实战使用校正和实战策略
RSI是技术分析中最常用的振荡器之一网贷110。 RSI指标的一般规则是在超卖区域买入，在超买区域卖出。 如果您完全按照低买高卖的策略运作，从长远来看，您真的可以赚钱吗？ 作者测试了1997年1月2日至2004年10月15日的上海证券交易所1873个交易日的收盘数据，发现实际上，真正的增长绝对不是在RSI处于超卖区域之后出现的，并且 真正的下降绝对不是。 RSI处于超买区域之后。
首先，让我们看一个非常简单的短期交易策略，即在RSI跌破特定值后在第二天结束时买入并持有1天。 作者在测试中使用了流行的14天RSI值。 另外，在测试中，作者将所谓的突破定义为前一天的RSI高于某个值，而当天的RSI低于该值，则我们认为这是一个突破； 另外，所谓突破是指前一天的RSI处于某个特定值，并且当天的RSI高于该数字
值，则被认为是突破。
如果您以1天的短期汇率来看，则在RSI跌破特定值然后买入并持有1天的策略中，在这1873次交易中RSI的值低于50 在一天当中，总收入基本上是亏损。 换句话说，如果按照经典的RSI声明，如果您在RSI跌至20以下时买入并持有1天，则只有三分之二会获利，而总亏损将为43.9点。 也许RSI跌破20个交易机会的机会太少，不足以解释问题，我们可以看看RSI跌破25、30甚至35，我们发现这种交易策略仍然导致整体亏损。 相反，如果我们违反经典说法，在RSI处于较高水平时买入并持有1天，我们将获得总体盈利记录，成功率通常在60％左右。
在RSI的经典应用中也有这样一个限制，即RSI进入超卖区域之后，您必须等待市场向上发出信号，然后才能买入，以及如何处理价格上涨的方法。 超买区域是相同的。 。 该定义具有其合理性，即避免了指标的钝化。 然后，我们根据以下声明修改交易策略，即当RSI突破特定值时，我们将买入并持有1天。 例如，当RSI跌至20以下时，我们开始等待购买机会。 一旦RSI高于20，我们买入并持有1天，在第二天结束时卖出。 这样交易的结果是什么？
the从长期来看，RSI处于较低水平时的买入策略不是一个好的策略，通常会导致亏损。 因为它非常简单，所以当RSI高于50时才发生真正的上涨，而当RSI低于50时才出现真正的下跌。在这一单日交易策略中，真正的良好获利是当RSI突破RSI的值时 50、55、60、65，并且当RSI突破50时，它是在过去8年中生产的。 有75个交易机会，其中有43个获利，累计利润为572.3点，这是一个非常惊人的短期收益。 此外，值得注意的是，我们发现确实应该在市场崩溃时购买，而不是在市场进入超卖区域时购买。损，而突破50时买入并持有1天的交易策略则产生了572.3点的收益。对于RSI处于55、60、65时的对比也支持同样的观点。也许持有1天的交易策略没有说服力，毕竟持有的时间过短，也许不足以说明什么问题。那么我们来做一个时间略长的测试，就是当RSI突破某个数值时买入并持有3天然后卖出的策略，这样的策略是否会产生类似的结果呢？ 即便是以持有3天的情况来考察，我们仍然不能在RSI处于较低水平的时候买入，而应该等到RSI至少处在50上方的时候再买入。这里我们的结论是根据持有1天和持有3天的短线策略得出的，那么我们是否有必要测试持有10天、20天甚至更长时间的策略呢？笔者认为没有这种必要性，因为市场每天都会产生一个RSI数值，投资者完全可以根据当天的RSI数值来评估当前市场的状况以及未来短线的走势。
既然前文我们证明了不能在RSI处于超卖区域的时候买入，那么是否应该在超买区域卖出呢？显然也不能。类似超卖区域买入必须出现向上突破的情况那样，在超买区域卖出也必须等待向下跌破的信号产生。体现了这种交易策略的结果，例如以70作为超买界限，并在RSI突破70然后再跌破的时候卖出，那么1天之后的踏空风险累计是111.2点，就是说在过去的近8年中如果投资者在RSI跌破70之后卖出的话，在总共35次中有20次在第二天便会发现卖出是错误的。并且，最糟糕的并不是这种短线的踏空，而是投资者可能因为这次卖出而找不到合适的买入机会，以致丧失后面更长的中期上涨趋势。举个例子，在2003年11月以来的一波中期上涨中，上证综指RSI于2004年1月5日第一次突破70，随后在1月8日创出78.69的RSI高点，而在1月9日便跌破了70，按照超买区域卖出的交易策略，投资者将在1581.46点卖出，假设投资者没有在随后的上涨中追回的话，他最多将丧失200点的上涨，因为市场直至1783点才见顶下跌。合理的卖出点在哪儿？根据RSI的特性，合理的卖出点应该在4月9日，RSI跌破50的时候，当日指数收盘报1727.34点。
那么为什么会有这样的情况呢？为什么经典书籍上把RSI当作震荡指标低买高卖的策略不对呢？事实上从RSI的指标公式中我们知道，RSI的计算是以一段时期以来的累计上涨除以累计上涨和累计下跌之和得出的。从公式出发，笔者认为，与其说RSI是震荡指标，不如说它是趋势指标，也就是说，当RSI越高，价格越倾向于上涨而不是下跌，相反，当RSI越低，价格越倾向于下跌而不是上涨。其中RSI＝50是多空分水岭，RSI大于50是多头市场，RSI小于50则是空头市场。合理的策略当然就是在多头市场买入，在空头市场卖出。而按照传统观点，在超卖区域买入，在超买区域卖出则是完全错误的。
