难道不是追逐强势股票不是赚钱的方法的原因吗？ 为什么追逐强势股票不是赚钱的方法？ 如何分析追逐强势股票不是赚钱的方法？
股票评论家的口头禅是“购买强势股票”，即购买前期涨幅最大的股票日出东方股票。 通常认为，强势股票可能是一波市场浪潮中的主导股票，或者它们可能是热门行业中的代表性股票。 强劲的股票始终可以在一段时间内保持上升趋势，从而为投资者带来超额收益。 追逐强势股票通常也被称为“追逐增长策略”或“动量策略”。 与此相对应的另一种策略是“寻找反弹股票”或“逆转策略”，即买入前期跌幅最大的股票。 个股希望“下跌越深，反弹越高”。 以上两种策略有很多支持者，本文将对其进行一次验证。
1，基本定义
我们定义“动量策略”如下：以每月15日（假日延长）为观察日，并对所有股票的收益进行排序 在前一个月中，找到涨幅最大的100只股票。 然后根据公司的市值分配资金并购买这100只股票。 到下个月15日，我们将重新计算单个股票的月收益，并获得新的前100名公司。 比较旧清单并出售不在新清单中的股票，然后用获得的资金购买新输入的股票。 重复地，投资组合中持有的股票数量始终为100。买入和卖出价格应基于15日的收盘价，而不考虑手续费或购买ST股票。
对应于“逆向策略”：在上面的模拟中，“最高排名”更改为“最低排名”，其他保持不变。
2.策略收入的统计数据
在过去的6年中，按照这种策略进行操作的投资收入令人惊讶。 无论采用哪种方法，其收入都明显低于上证300指数的收益。 换句话说，从长远来看，“追逐强势股”和“寻找反弹股”都不会为投资者带来超额收益。 在计算交易成本之后，它也可能使投资者蒙受损失。
3.寻找从失败的策略中获利的方法
尽管两种策略都失败了，但它们都揭示了成功的方法。 请注意，强劲的股票和反弹的股票分别对应于最大和最小的收益。 他们没有多余的回报。 超额收益去了哪里？ 一种推测是，超额收益集中在涨跌中间的股票中。 如果将选股规则更改为“在上个月的涨幅中间位列前100名股票”，则其他规则将保持不变，6年的累积收益率是695％，而沪深300指数在2009年期间的收益率则为69％。 同期仅为236％。 换句话说，追逐上涨不会赚钱，反之亦然。 在寻找跟随市场的股票时，有可能找到黑马。
但是，应该指出的是，上述规则并不是一成不变的。 从2007年到2010年，寻找中间股票的方法具有明显的优势，而从2005年到2006年，优势并不明显。 但总的来说，存在超额收益。
“强势股票”非常引人注目，但根据统计结果，追逐强势股票始终是不相容的看，这种策略没有价值。
寻找投资策略是一个系统工程。在海量的信息里，提炼出有用的信息，加以甄别、分析，从失败策略中发现新的价值，更好地掌握数据、分析数据、理解数据、应用数据，这就是量化基金的最主要工作。以上是炒股大本营为您介绍的追强势股并非赚钱法门，更多相关知识，请多关注炒股大本营。
