如何解释超平均顺势疗法策略？
增减率与资本流入率之间存在一一对应的关系强龙网。 两者之间是否存在平衡关系？ 毕竟，市场趋势是由资金驱动的。 特别是在A股市场上，资本市场的特征十分明显。 一旦资本流动偏离了这种均衡关系，这种偏离对市场前景是否具有预测作用？
作者通过简单的OLS回归获得两者之间的平衡关系，并返回与每个上升和下降值相对应的资本流动的平均值。 作者推测，一旦资本流动的波动性偏离其平均值，就可能对第二天的涨跌方向产生预测作用。 不难理解，超过其平均值可能是对当今趋势的肯定。 明天可能会延续今天的趋势，资金流将产生动量效应。 如果它小于平均值，则可能不赞成今天的趋势，而明天的趋势可能会逆转。 资金流动具有逆转作用。
on基于每日数据的超平均策略构造如下：做多：T日的沪深300资金流入，且资金流入率大于与之对应的平均值。 当天，则在下午15:00构建相应的结构。期货指数做多（杠杆的1倍），并且在T + 1日的15:00关闭头寸； 空头：沪深300在T日的资金流入，且资金流入率小于当日涨跌幅的平均值（跌幅的平均值一般为负，小于平均值表示 流出率超过平均水平），则在下午15:00建立相应的期货空头定单（1倍杠杆），并在T + 1日的15:00关闭头寸。
可以看出，不考虑日内止损，基于收盘数据的全阶段超平均顺势策略的总体收益总体上令人满意，年收益率超过60％ 且成功率为50％以上。 其中，长期成功率达到58％，年化收益率达到30％。 短时，成功率会稍差一些，但返回率则比较理想。 作者还将这种策略应用于每周数据。 每周数据的总体效果不如每日数据。 止损后，累计收益率不到一半，最大回撤率仍超过20％。 但是，每周数据的成功率很高。 多头策略的成功率可以达到60％以上，多头和空头的总体成功率为58％。
要了解有关超平均顺势策略的更多知识，请关注股票大本营
