技术分析在经济学和心理学上有其理论基淳乒砭乒善薄,对中国股票市场的许多实证研究也表明,技术分析如模式识别,波动理论,江恩线和周期模型周期(例如几周或几个月) )是可靠的。
在短期内,使用技术分析来预测股票市场趋势可能会产生错误,但这并不能阻止我们基于某些图表建立交易策略,从而最大程度地提高正确性的可能性并做出 预测中的错误。 损失很小。
例如,我们可以基于移动平均线建立交易策略。 当每日价格线向上穿越移动平均线时,表示您可以购买。 当每日价格线向下穿越移动平均线时,意味着可以卖出,但是以这种方式产生的买卖信号可能会频繁出现,因此我们必须更改交易策略。 最简单,最有效的方法是使用两个移动平均值作为标准。 时间跨度较大的移动平均线对最新的价格信息不太敏感,趋势变化的指示速度较慢,反映了中期趋势; 跨度较小的移动平均线对最新价格信息更敏感,并且指示趋势变化(反映短期趋势)的速度更快。 这样,使用不同时间跨度的移动平均线来判断,不仅可以指示接近每日变化的趋势,而且可以避免频繁的交易信号。
如果采用此方法,则要解决的另一个问题是选定的时间跨度参数。 我们可以提供两个原则供参考。 首先,我们通常从斐波那契数列中进行选择,包括1、2、3、5、8、13、21、34、55; 其次,选择应该基于股票价格的波动性和股票的交易量,如果股票交易不多,选择时间跨度就长,以获得更多的利润。 例如,您可以选择3到13(短期移动平均线的参数是3天,长期移动平均线的参数是13天); 活跃交易的股票可以更频繁地支撑股票。因此,选择短时间以获取更多利润,例如选择13到55。我们还可以使用计算机通过分析历史数据对这些原理进行编程,然后做出最佳选择。
to避免频繁出现买卖信号的另一种方法是设置过滤条件,以确定突破是否有效,并排除无效的突破。 具体方法是,当每日价格线穿过移动平均线并超过某个范围(例如3%)时,表示您可以买卖。
另一种方法是组合三个移动平均线以确认市场是否强劲。 如果三条线在短时间内向上或彼此靠近,则以5天,13天和34天移动平均线为例。
我们还必须意识到移动平均法的最大缺点,即其买卖指令滞后。 无论时间间隔有多短,都很难掌握价格的最高和最低值。 ,当发出购买信号时,最低点已经过去; 并且卖出信号总是错过最高点。
对于巩固的市场,仅使用上述移动平均法将产生频繁的买卖信号,从而进行交易必然使得你失去许多机会。另一种解决方法是不放弃移动平均线方法,但是同时借助其他可用作确认走势的指标,比如变动率指标ROC或动量指标MTM,ROC的计算涉及到时间周期的选取,周期的选择仍用菲波纳契数列中的数,一般来说,价格波动小的股票可采用较长的时间周期,如55天,而价格波动大的股票宜采用较短的时间周期,如34天。ROC指标的用处在于:单从它的符号来看,当显示正号时,表示与该时间周期前(比如34天前的价格)比,市场是上升的;当显示负号时,表示市场是下跌的。而进一步从该指标的大小和趋势来看,它能对移动平均线方法给出领先或滞后的确认信息。当ROC的值很高或很低时,市场情绪也达到极端,出现超买或超卖,这时很可能出现趋势的反转,而如果此时移动平均线方法显示出买卖的信号,那么要看它与ROC同步还是背离的,如果是背离的,那么要小心控制趋势可能反转导致的损失,最好不采取行动。
这里要说明的是,首先,如果股价日间的变化不大,那么对移动平均线方法的确认就没有必要,因为不会发生频繁的交叉现象。判断股价日间的变化的大小时,可以以跨度较长的移动平均线的时间周期为标准,计算该时间周期的平均的收盘价变化,比如3对13 时,就计算13天的平均的收盘价变化,具体做法是把13天内的收盘价变化之和除以这13天的平均收盘价,如果结果小于1%,那么用ROC来确认移动平均线方法就是不必要的,而如果结果是大于2%,那么ROC的确认就显得是必须的。第二点要说明的是,当股价因为除权或兼并收购等而出现大幅变动时,ROC的信息是不可靠的,但是在这种情况发生之前,ROC指标却能探测出这类内部交易的存在,也就是说,在公司发生收购兼并前事先给出买卖的信号。
另外,异同移动平均线MACD也可作为移动平均线信号的确认指标,再结合异同移动平均MACD的指数移动平均线(也被称为指示线)能更准确地进行判断,同时MACD线还是价格到顶或到底的领先指标,因为它不象移动平均线那样是滞后的,而是几乎能同步地指示出真实的价格顶和底。具体说来,MACD可用来确认价格的顶部或底部,方法是看它与价格线是同步还是背离。价格到顶的表现是,价格继续攀升,但MACD并没有走到更高,也就是说价格与MACD是背离的,这时应卖出,如果这时MACD向下穿过指示线,那么更能显现出背离。相反,在底部,MACD并不随着股价的下跌而下降,这时就应买入,尤其当MACD线向上穿过指示线时,更显出两者的背离。需要注意的是,MACD只是确认的指标,本身不是指示买卖的信号,指示买卖的信号仍然是移动平均线。