如何对股指期货进行跨期套利？ 以下股票大本营向您介绍了股指期货跨期套利的示例分析论股网股票行情。
股指期货套利分为现金，跨期，跨市场和跨物种。 目前，我国不存在跨品种套利，因为我国即将推出的唯一产品是沪深300股指期货，并且不存在跨市场套利，因为目前只有中国市场存在。 准备推出上海和深圳300指数期货。 市场没有这个品种。 现货套利可以在股指期货推出的后期阶段实现，但是现货套利也比较麻烦。 它需要同时在证券市场和期货市场中进行操作，现货投资组合的建设也是一个非常复杂的项目。 跨期套利相对简单，易于实施。 在这里，我们将讨论跨期套利投资机会的分析以及具体的操作案例分析。 以获取的数据为模拟交易数据为例。
temp跨期套利可分为两种类型。 首先是购买套利。 如果投资者预期期货合约在不同交割月份的价差会扩大，套利者可以同时买入高价合约和卖出低价合约； 第二个是卖出套利，如果投资者期望期货合约在不同交割月份的价差会缩小，套利者可以卖出高价位的合约，同时购买低价位的合约。
价差对于套利者非常重要。 点差是指开仓时的高合约价减去低合约价。 在这里，以两个合约的每日收盘价为例，并以较高价格的合约价格减去较低价格的合约价格作为价差。
如果我们打算在IF0703和IF0706合同之间进行跨期套利。 我们根据模拟交易IF0703和IF0706合约的收盘价进行价差分析。 通过分析，我们发现IF0706合同的价格通常高于IF0703合同的价格。 这是因为远期期货合约的价格是对远期合约市场价格的预期。 在牛市预期中，IF0706合约的价格高于IF0703合约的价格。 在大多数情况下，它高于IF0703。 如果发现IF0703的合约价格更高，那将是绝佳的套利机会。 我们使用IF0706合约的收盘价减去IF0703合约的收盘价。
使用IF0706合约价格减去IF0703合约价格，我们发现其中两个值均为负值，这是一个绝佳的套利机会的出现。
以第一个机会为例。 当天，IF0703合约为1633点，IF0706合约为1579点。 高边减去低边，点差为54。但是，我们预计IF0703合约价格理论上应该低于IF0706合约，而IF0706合约价格理论上应该高于IF0703合约，即 预计IF0703合约价格将趋于下跌，而IF0706合约价格将趋于上涨，即价差有望收窄。 此时，它可以用作卖出套利，卖出IF0703合约和买入IF0706合约。 可以肯定的是，第二天的价差从最初的54缩小至负31.6。 次日，两份合约平仓，净利润为95.6点，利润为29,680元和95.6×300。 也可以操作类似的第二次机会。
上面我们讨论了周期内套利的一般方法。子熑绻处于熊市中，IF0706合约价格低于IF0703合约价格是很正常的，这时如果卖出套利则是危险的。
2、对于价差水平多少合理，多少又不合理的判断问题。
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