如何找到中立的价格或价值中心?
1.移动平均线。 这是最简单的方法。 例如,从2132年到3月21日,当我撰写本文时,共有49个交易日,而49天移动平均线为2353点。 但是从中发现的只是平均价格的变化,而不是真实的价值中心。 真实价值中心应具有一定程度的稳定性,并且在一定时间范围内不会发生变化。 因此,我们需要从另一个角度寻找它。
ten十多年前,我介绍了一种通过移动移动平均线来判断价值中心的方法。
首先,我们需要找到适合价格波动周期或主流运行周期的平均线。 例如,主要资本是以月份为基本决策单位。 因此,可以将20天至22天移动平均线用作查找中性价格的参考值。 此外,上海和深圳股市的基本波动周期为18到21个月。 因此,360天或360天移动平均值(即720天)的2倍是更好的参考值。
第二个是查看他们经历了长时间的横向移动(即平移)的价格。 自2011年2月至2011年5月,360天移动均线曾经在2890点出现明显的横向移动; 在2011年5月至2011年8月之间,720天线在2705点处有明显的横向运动。 在此之前,市场有2个重要的高点:3478点和3186点。 因此,我们可以基于围绕价值的价格波动原理执行以下计算。
以2890点为价值中心,可以得出:2890/3186×2890 = 2621点; 2890×2-3186 = 2594点; 2890/3478×2890 = 2401点; 2890×2-3478 = 2302点。 在2011年的调整中,分别以2610点,2437点和2307点成为三个篮板的起点。 这就是原因-价格围绕价值波动。
由于2890点在前,2705点在后,因此我们可以在市场重新评估和修正后将2705点作为中心。 因此,有:2705/3186×2705 = 2296点; 2705×2-3186 = 2224点; 2705/3478×2705 = 2103点; 2705×2-3478 = 1932点
尽管这组计算中有1932点,但一个是唯一的示例,另一个是2705点作为值中心,计算出的平均值是2138点! 这是我去年12月底撰写“底端观察论据”的另一个基础。 市场是如此有序!
我们的思维方式和观点决定了我们分析和判断的准确性和有效性。 这种方法比象牙塔的经济和金融理论更简单,更有效的原因是,它对市场的性质有更深入,更重要的思考和理解,并且它相信市场的有效性比 有效市场理论。
2.加权平均值。 通过将价格的N天内的累计金额乘以交易量除以N天内的交易量之和,可以得到加权平均价格,这是许多情况下所谓的主要成本的基本计算方法 分析软件。 此方法已广受赞誉并具有一定的道理,但其缺点很明显。 股票每天都在交易。 每日交易量的大约80%是由“即时投机者”(即短期投机者)创造的(美国股市被许多专家和学者视为成熟模型)易越活跃,量也越大。因此,给了投机性交易过大的权重,与“长线投资者决定市场价值”的本质不符,计算出来的只是交易成本,不是真正的价值中枢。
但尽管如此,如果我们的统计周期足够长,长到能够熨平一切中期波动,那么,它依然不失为一种好办法。果真如此,我们就可说,上证指数的长期价值中枢大约在2730点。
三、还有一种方法我在十多年前也曾介绍过,那就是最古老的画线。找到2个依次下降的高点和2个依次上升的低点,画出2条趋势线,看它们交汇在哪一点。
这种方法看上去很不可靠,但如果你知道,向下的趋势线代表了卖出力量,向上的趋势线代表了买入力量,那么,你就会明白,2条趋势线相交之处实际上就是两股相反力量的汇合点,是买卖双方的中立价。
以这种方法寻找中立价会遇到行情软件的障碍,比如我的软件可以将K线图无限向左移动,直到左边剩下几条K线,右边留出一大片空白为止,因此,2条线一画,就能在屏幕上找到2条线交汇点。而绝大多数软件都做不到这一点,画出2条线后,看不到它们的交汇点。在这种情况下,可用Excel来计算。
比如,3478点到3186点,落差292点,时间跨度为15个月,平均每月下降19.4667点。1664点和2132点,落差468点,时间跨度39个月,月均上升12点。我们在Excel文件中将3186点写在第一列的第一行,在第二行编写公式:3186-19.4667,取值后向下复制。由于2132点出现在3186点后的第14个月,因此在右边第二列的第15行写上2132,并在它下面一行单元格编写公式:2132+12,取值后向下复制。这样,我们就取得了两列数值。一列从高到低,一列从低到高,逐渐接近,并在第40行出现了2个近似值:2427点和2432点,平均一下,两股趋势力量的交汇点就出来了:约2429点。
通过上面2种方法,我们找到了2730点这个长期的也是最核心的价值中枢。通过这种方式,我们又找到了2430点这个相对次要的价值中枢或买卖双方的中立价。
找到价值中枢后,剩下的就是了解价格围绕价值波动的基本模式。这种模式可归纳为一个三部曲:第一部是回归与重返;第二部是遇阻、回落、整理;第三部是正式突破,完成一个完整的价格运动。
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