如何预测公司的增长率？ 如何预测公司的增长率？ 有什么方法可以预测公司的增长率？
首先，无论公司平均增长率是算术平均值还是几何平均值，结果都可能有很大差异华天科技股吧。 算术平均值是历史增长率的中位数，几何平均值考虑了复利的影响。 一般而言，后者可以更准确地反映历史利润的真实增长，尤其是当年增长率不规则时。 为了消除算术平均值引起的误差，投资者还可以采用一种稍微灵活的方法来预测未来的增长率。 一种常用的方法是使用加权平均值，即对近年来的增长率赋予更大的权重。 距离越远的增长率的权重就越小。 但是，这种方法也有一定的缺点，并且在设置权重时存在较大的人为因素。
几何均值法在预测公司的未来增长率方面具有一定优势，但是几何均值仅使用收益时间序列数据中的第一个和最后一个数据，从而忽略了中间数据中反映的信息； 整个时期增长率的发展趋势。 在实践中，可以通过对每股收益和时间进行普通最小二乘回归分析在一定程度上解决这些问题。 该模型的线性情况为：EPSt = a + bt。 其中EPSt是t时段的每股收益，t是t时段。 该模型的对数形式为ln（EPSt）= a + bt。 其中，ln是自然对数，时间变量的系数b是衡量单位时间利润百分比变化的指标。
其次，估计的时间段对平均增长率有很大的影响。 平均增长率对预测的开始和结束时间非常敏感。 过去5年的平均增长率可能与过去6年的平均增长率有很大差异。 预测期的长短取决于分析师的判断，但是预测中历史增长率的权重应根据历史增长率对估计的周期长度的敏感性来确定。 周期的选择应尽可能基于对宏观基本面的分析来确定，尤其要考虑公司行业的周期性。
第三，当历史增长率变为负数时，也会产生更大的影响。 当使用历史增长率来预测未来增长率时，当利润数据为负值时，无论是简单平均法，几何平均法还是对数线性回归模型，预测结果都会失真。 。 在这种情况下，两者都需要对历史数据进行特殊处理，但这会影响客观性。
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