多元化的投资可能无法降低风险晨星网。 投资需要谨慎。
多元化投资是我们降低风险的常见方法。 人们普遍认为，分散投资可以降低风险，但是很显然，仅凭我们的经验和直觉，就可以判断出分散投资根本不能解决风险回报率的问题，特别是利润问题。 多元化投资不可避免地降低了我们的盈利能力，同时似乎降低了风险。 此外，多元化投资本身并不一定会降低风险，因为如果风险和回报是同一事物的两个方面，那么显然无法降低风险。 让我们在下面详细了解它。
长期以来，股票经纪人和理财师一直在告诉投资者，要适当地分散股票投资组合，您只需要持有10至40家公司即可。
许多研究表明，从投资一家公司到投资20家公司，收益的波动性至少可以降低40％。 但是，当一个投资组合包含20或30只股票后，从长远来看，如果进一步增加股票数量，对减少财富的波动无济于事。
但是，这种针对多元化的研究是基于计算机随机生成的大量投资组合的平均结果。
如果允许有血有肉的人一个一个地形成投资组合，将会发生完全不同的事情。
路易斯安那州立大学（Louisiana State University）商学院金融学教授Don Chance要求202名学生选择他们希望持有的股票，然后将第二和第三名相加，直到每个学生持有30只股票的投资组合 。
Ch Chance教授想向学生证明投资多元化可以有效。 从整体上看，所有学生将一只股票分散为20种股票后，投资组合的风险降低了约40％，这与上述研究的预测相符。 钱四教授说，这就像魔术一样。 同学们绘制的图形与教科书中的图形完全相同。
然后，机会教授对学生们获得的结果进行了逐一分析。 结果，他发现多元化的投资往往惨遭失败。 在许多学生将持有的股票数量从1增加到30后，风险没有降低，反而增加了。 30种股票投资组合的风险比开始时的第一只单一股票的风险高，概率为1/9； 而30支股票投资组合的波动率高于5支股票投资组合的波动率，概率为23％。
这表明一般规则可能不适用于个人投资者。 机会说，这是要传达的信息是，您不需要进行如此多的股票分散投资，但是这种信息完全是错误的。 如何解释这些结果？ 即使是随机过程也可能产生看似出乎意料的结果，这不需要机会教授进行演示。 在计算机生成的投资组合中，包含20只股票的投资组合的风险高于包含股票的投资组合的风险的概率为13％。
人比计算机更容易犯错误。 当Chance的学生选择股票时，他们首先会选择自己熟悉的名字：埃克森美孚（Exxon Mobil），沃尔玛（Wal-Mart）商店，苹果，星巴克（Starbucks），耐克（N经不及所选第一家的一半。加进这些风险更大的小股，他们的投资组合变得更加波动。而有1/5的学生选择了1-800-Flowers.com作为第一家，可能是因为钱斯教授布置作业的时候，正好临近情人节。
哥伦比亚大学（Columbia University）金融教授休伯曼（Gur Huberman）指出，认为自己属于避险型投资者的人，会把看上去全都保险、同时高度相似的股票放在一个组合里。而结果正好是把鸡蛋全放一个篮子的高风险组合。
相关调查显示，84%的家庭直接持股不超过9只，36%的家庭只持有1家公司的股票。
这也太少了。但30只或40只同样不够。如果想直接选股，那就不妨把90%到95%的资金投进一只股指型基金，把剩余的资金投进最多三五只股票，然后就可以紧盯盘面，耐心持有。
