《股市大本营》的编辑介绍了主要力量的踪迹:
判断大型基金介入的方法有很多,例如观察趋势是否独立于市忱聿仆蹲什檠?,以及 观察市场上是否有大量资金。 然后出售,依此类推。 这些观察结果当然非常重要,但是如果磁盘中的主力下降,则无法使用这些方法。 实际上,有许多小细节并不是很引人注目,例如本文讨论的前十大可交易股东名单。
市场已经从可交易股票的前十大股东名单中获得了很多收益,例如,结清了多少基金,哪些经纪人持仓大,是否有合格的QFII等,但是 似乎他们没有注意到十个股的通过。我们还可以找到大股东可交易股票的线索。 如果前十大股东都是个人账户,筹码不太多,那么在正常情况下,这种股票被认为是零散股票,即没有主要力量的股票。 但是,如果满足某些条件,仍然很可能在这些分散的股票中隐藏着一支主力军。
如果我们单独分析当前时期的前十大股东,如果他们都是持有少于30万股股票的个人账户,那么确实不可能确定其中是否存在主力军。 但是,如果我们进行动态分析,则情况将有所不同。 现在,上市公司必须每季度宣布前十大流通股股东,以便我们获得每三个月变动一次的前十大流通股股东的名单。
比较连续几个季度排名前十位的流通股股东。 如果存在三个或三个以上经常更改的帐户,即使每次更改的金额只有1股,我们也可以基本得出结论,该股票具有主导作用。 理论基础是,只要它是主要力量,就不可能在四分之一的交易中保持不变。 一旦市场退出扬县,即使是半死不活的主力也几乎无法抵制强烈的冲动性拉升欲望。 在这种小规模的促销过程中,通常会选择筹码更多的账户,这更便于操作,因此,前十名账户是被动的,股份数量会发生变化。
这里可以举一个例子,例如新疆天业。 观察其2004年第三季度和半年度报告的前十大流通股股东,除两只基金外,其余八名个人股东中有四名持有的股份数量发生了变化。 由于去年第一季度的报告并未宣布前十大流通股股东,因此我们仍然需要密切关注其年度报告。 一旦大股东人数发生变化,就可以基本得出结论,股票具有隐藏的主力军。 根据对该股票基本面的分析,自去年下半年以来,该公司的经营业绩已显着改善。 预计今年将进入蓝筹股行列,因此,一旦确定该股具有主要力量,就应密切注意。
对此方法的唯一异议是,这些更改的帐户仍然是零售帐户。 如果零售帐户中的某个帐户持有超过200,000股筹码,并且数量有所变化,则意味着它们已经在三个月内进行了交易。 根据经验,这种可能性很小,即使出现,也不会超过一个帐户。 我们分析的条件是三个或更多帐户。 实际上,在当前市场上,一旦散户投资者卖出,他们将永远不会回购。