618外汇网阐述多因子选股模型的建立过程之选股因子有效性的检验

多因素选股模型建立过程可检验选股因素的有效性618外汇网。

一般测试方法主要采用排序方法来测试候选因素选股的有效性。 例如：可以每月进行测试。 具体而言，对于任何候选因子，在模型形成期的第一个月开始时计算市场中每种正常交易的股票的因子大小，并按升序分析样本股票。 对它们进行排序，然后将它们平均分为n个组合，并保持到月底。 在下个月的月初，以相同的方式重建n个组合并将其保留到月底。 每个月都是这种情况，并重复到模型形成期结束。

上面的示例已经说明了这种检查方法，可以每N个月（例如2个月，3个月或更长时间）检查一次。 另一个参数是候选组合的数量，无论是50还是100，这是一个非常重要的参数。 特定参数的最佳选择需要使用历史数据进行测试。

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