securities证券公司通常使用的传统乾隆软件中有数十种技术指标，这使新投资者和投资者感到困惑。 随着计算机的普及，尤其是股票专业软件的不断创新，一些股票软件带有自编辑功能。指标功能使技术指标爱好者们不厌其烦地进行适应和创新。 互联网上有成千上万的流行指标，这也使老股东感到头晕。 实际上，它们是密不可分的。 这无非是价格和成交量移动平均值的不同组合的变化。 有价值的新想法很少见，但不如传统和常用的经典指标实用。 当然，要真正掌握其本质需要花费大量的工作。 三国赵云的大枪可以穿越世界，而不是靠枪本身，而是靠枪的使用者！ 任何技术指标都有其自身的缺陷和局限性，例如MACD的冲击趋势盲区，KDJ的单边钝化挤压盲区，塔线与上下之间的盲区以及移动平均线的压力支撑是否为 有效地调整到位市场上的盲点，无法将周转率与吸引和运输区分开的盲点，等等。 我们可以使用其他指标来弥补彼此的缺点，例如使用KDJ和CDP来弥补辅助MACD系统； CCI和DMI弥补了KDJ系统； KDJ和RSI弥补了移动平均线系统； KDJ和RSI偏差弥补了宝塔行系统的不足； 而用K线移动平均线等来弥补周转率的盲点等。当然，有时一个指标不能完全弥补另一个指标的缺陷，因此我们需要在 一种歧视性的方式。
以下作者将发表我对常见KDJ指标的个人见解，并结合我的一些使用经验，仅供参考，并开始讨论。 rumen8.com-入门，是投资者入门的好帮手
一，概念介绍：
DKDJ的全名是Stochastics。 Lane博士发明了它的综合动量概念，强度指标和移动平均线的优点，也是欧美证券和期货市场上常用的技术分析工具。
随机指标的设计思想和计算公式均源自William（W％R）理论，但它们比W％R指标更有价值。 W％R指标通常仅限于判断股票的超额买入和超卖现象，而随机指标则结合了移动均线的思想，这使得买卖信号的判断更加准确; 它是一个在0到100之间波动的超买和超卖指标，由三条曲线组成：K，D和J在设计中，综合了动量指标，强度指标和移动平均线的优点。 在计算过程中，主要研究了高，低价与收盘价之间的关系，即通过计算最高价，最低价和收盘价等价格波动的真实波动性来充分考虑价格波动的随机幅度。 以及短期和中期波动率的计算，使其短期市场计量功能比移动平均线更为准确和有效。 就短期市场超买和超卖而言，RSI的强弱指标较为敏感。 简而言之，KDJ是一个随机波动的概念，反映了价格趋势的强度和波段趋势，并且对于把握中短期市场趋势非常敏感。
二，计算公式：
以9天周期KDJ为例，首先计算最近9天的“未成熟随机值”，即RSV值 ，RSV的计算公式。rumen8.com-入门吧，投资者入门的好帮手
式中： Ct-------当日收盘价
L9-------9天内最低价
H9-------9天内最高价
从计算公式可以看出，RSV指标和%R计算很类似。事实上，同周期的RSV值与%R值之和等于100，因而RSV值也介于与100之间。得出RSV值后，便可求出K值与D值：K值为RSV值3日平滑移动平均线，而D值为K值的3日平滑移动平均线三倍K值减二倍D值所得的J线，其计算公式为：
Kt＝RSVt／3＋2＊Kt-1／3
Dt＝Kt／3＋2＊Dt-1／3
Jt＝3＊Dt－2＊Kt
KD线中的RSV，随着9日中高低价、收盘价的变动而变动。如果没有KD的数值，就可以用当日的RSV值或50代替前一日的KD之值。经过平滑运算之后，起算基期不同的KD值将趋于一致，不会有任何差异，K值与K值永远介于0至100之间。根据快、慢移动平均线的交叉原理，K线向上突破K线为买进信号，K线跌破D线为卖出信号，即行情是一个明显的涨势，会带动K线（快速平均值）与D线（慢速平均值）向上升，如果涨势开始迟缓，便会慢慢反应到K值与D值，使K线跌破D线，此时中短期调整跌势确立，这是一个常用的简单应用原则。
三，应用要则：
KDJ指标随机指标反应比较敏感快速，是一种进行短中长期趋势波段分析研判的较佳的技术指标。一般对做大资金大波段的人来说，一般当月KDJ值在低位时逐步进场吸纳；主力平时运作时偏重周KDJ所处的位置，对中线波段的循环高低点作出研判结果，所以往往出现单边式造成日KDJ的屡屡钝化现象；日KDJ对股价变化方向反应极为敏感，是日常买卖进出的重要方法；对于做小波段的短线客来说，30分钟和60分钟KDJ又是重要的参考指标；对于已指定买卖计划即刻下单的投资者，5分钟和15分钟KDJ可以提供最佳的进出时间。
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KDJ常用的默认的参数是9，就我个人的使用经验而言，短线可以将参数改为5，不但反应更加敏捷迅速准确，而且可以减少降低钝化现象，一般常用的KDJ参数有5，9，19，36，45，73等。实战中还应将不同的周期综合来分析，短中长趋势便会一目了然，如出现不同周期共振现象，说明趋势的可靠度加大。KDJ指标实战研判的要则主要有以下四点：
1） K线是快速确认线——数值在90以上为超买，数值在10以下为超卖；
D线是慢速主干线——数值在80以上为超买，数值在20以下为超卖；
J线为方向敏感线，当J值大于100，特别是连续5天以上，股价至少会形成短期头部，反之J值小于0时，特别是连续数天以上，股价至少会形成短期底部。
2）当K值由较小逐渐大于D值，在图形上显示K线从下方上穿D线，显示目前趋势是向上的，所以在图形上K线向上突破D线时，即为买进的讯号。
实战时当K，D线在20以下交叉向上，此时的短期买入的信号较为准确；如果K值在50以下，由下往上接连两次上穿D值，形成右底比左底高的“W底”形态时，后市股价可能会有相当的涨幅。
3）当K值由较大逐渐小于D值，在图形上显示K线从上方下穿D线，显示目前趋势是向下的，所以在图形上K线向下突破D线时，即为卖出的讯号。
实战时当K，D线在80以上交叉向下，此时的短期卖出的信号较为准确；如果K值在50以上，由上往下接连两次下穿D值，形成右头比左头低的“M头”形态时，后市股价可能会有相当的跌幅。
4） 通过KDJ与股价背离的走势，判断股价顶底也是颇为实用的方法：
A） 股价创新高，而KD值没有创新高，为顶背离，应卖出；
B） 股价创新低，而KD值没有创新低，为底背离，应买入；
C） 股价没有创新高，而KD值创新高，为顶背离，应卖出；
D） 股价没有创新低，而KD值创新低，为底背离，应买入；
需要注意的是KDJ顶底背离判定的方法，只能和前一波高低点时KD值相比，不能跳过去相比较。
四，应用经验：
1）在实际操作中，一些做短平快的短线客常用分钟指标，来判断后市决定买卖时机，在T+0时代常用15分钟和30分钟KDJ指标，在T+0时代多用30分钟和60分钟KDJ来指导进出，几条经验规律总结如下：
A）如果30分钟KDJ在20以下盘整较长时间，60分钟KDJ也是如此，则一旦30分钟K值上穿D值并越过20，可能引发一轮持续在2天以上的反弹行情；若日线KDJ指标也在低位发生金叉，则可能是一轮中级行情。但需注意K值与D值金叉后只有K值大于D值20％以上，这种交叉才有效；
B）如果30分钟KDJ在80以上向下掉头，K值下穿D值并跌破80，而60分钟KDJ才刚刚越过20不到50，则说明行情会出现回档，30分钟KDJ探底后，可能继续向上；
C）如果30分钟和60分钟KDJ在80以上，盘整较长时间后K值同时向下死叉D值，则表明要开始至少2天的下跌调整行情；
D）如果30分钟KDJ跌至20以下掉头向上，而60分钟KDJ还在50以上，则要观察60分钟K值是否会有效穿过D值（K值大于D值20％），若有效表明将开始一轮新的上攻；若无效则表明仅是下跌过程中的反弹，反弹过后仍要继续下跌；
E）如果30分钟KDJ在50之前止跌，而60分钟KDJ才刚刚向上交叉，说明行情可能会再持续向上，目前仅属于回档；
F）30分钟或60分钟KDJ出现背离现象，也可作为研判大市顶底的依据，详见前面日线背离的论述；
G）在超强市场中，30分钟KDJ可以达到90以上，而且在高位屡次发生无效交叉，此时重点看60分钟KDJ，当60分钟KDJ出现向下交叉时，可能引发短线较深的回档；
H）在暴跌过程中30分钟KDJ可以接近0值，而大势依然跌势不止，此时也应看60分钟KDJ，当60分钟KDJ向上发生有效交叉时，会引发极强的反弹。
2）当行情处在极强极弱单边市场中，日KDJ出现屡屡钝化，应改用MACD等中长指标；当股价短期波动剧烈，日KDJ反应滞后，应改用CCI，ROC等指标；或是使用SLOWKD慢速指标；
3） KDJ在周线中参数一般用5，周KDJ指标见底和见顶有明显的提示作用，据此波段操作可以免去许多辛劳，争取利润最大化，需提示的是一般周J值在超卖区V形单底上升，说明只是反弹行情，形成双底才为可靠的中级行情；但J值在超买区单顶也会有大幅下跌的可能性，所以应该提高警惕，此时应结合其他指标综合研判；但当股市处在牛市时，J值在超买区盘中一段时间后，股价仍会大幅上升。
