股票交易大本营的编辑向您介绍特殊的短期交易情况:
历史会重演,但不会百分百相同晨星基金网。
现在,我们可以每月设计一个清单,以根据该清单评估,接受或拒绝可能的短期交易机会。 除了本书中列出的交易机会之外,您还可以自己找到其他交易机会。 为了使您意识到这样做的目的,我在本章中安排了您每月应注意的几种特殊交易类型。 这些交易基于每月的特定日期和假日。
每月的特定日期根本不是一个新概念。 如前所述,这个概念已经流行了很多年。 在这里,我想向市场补充一点事实,即股票价格在每个月初都会上涨。 目的是证明如上所述,债券价格还将经历月度上涨。 现在,我们必须以这些概念为基础来开始制定制胜战略。
stock股票价格指数的月末交易
投机者可以通过几种方式来控制价格波动。 标普500指数价格指数是股市波动的主要指标,但直到最近,标普迷你指数期货合约的较低保证金逐渐吸引了小投资者的注意。 另一种新的期货商品是旨在模仿道琼斯平均指数的道琼斯30指数期货。 我希望道琼斯30指数将来会成为期货交易市场中的重要商品。
使用标准普尔500指数期货作为讨论基础的原因很简单:因为该指数期货自1982年以来一直在交易,所以我们可以获得更多信息,至于道琼斯30指数,它才刚刚开始。 交易在1997年进行。但是无论如何,这种策略都可以应用于所有股指交易。 您只需要根据保证金,合约规模和当前波动来调整止损。
我的测试结果是,自1982年以来,我在每个月的第一个交易日开始时买入,并以使我们盈利的第一个开盘价出售。 ,获得的结果。 我设定的止损点仅为1500美元,但在进入当日不会使用,但是进入市场后,它一直保持在此止损点。 结果,总共进行了129笔交易,净利润为73,437美元。 如果每月仅进行一次交易,一年的净利润将为7,000美元。 该方法的性能非常好,准确率达到85%,平均交易利润也不错。 (这是指净利润,利润减去亏损,然后除以交易总数。)最大的关闭亏损为$ 3,325,小于总利润的5%。 这种方法效果很好。
每月交易
如果您掌握了此方法的秘密,您可能会问自己,某些月份是否会比其他月份表现更好。 答案是肯定的。 过去16年中最差的月份是1月,2月和10月。 这些月份是您应避免的月份,或者在进行周期性交易时应格外小心。
使性能更好
也不会想到要跳过某些月份。虽然能够运用这个型态已经是一大进步,但是我们还可以做得更好。
那么该怎么做呢?只要在国债市场呈现上升趋势时,使用每个月第一个交易日买进的这个办法就成了。正如我先前所显示的,国债市场的上升趋势会导致股市上涨。有个很管用,也很容易执行的原则,就是在我们计划进场的前一天,国债的收盘价比30天前高,我们就在当月第一个交易日买进,随便哪个月都行。理由很明显,因为国债上涨可以支持股市上涨。
国债市场的月底交易
接下来,让我们采用如同在标准普尔500指数范例中的操作模式,看看每个月的第一个交易日买进国债的情形。以1100美元为止损点,并在开盘后首度出现获利时就卖出的原则,结果获利颇丰。这样的交易方式准确率近70%,而且在我们平均每个月只进场一次的情况下,每笔交易平均获利算是相当高的。
我们只要跳过表现较差的月份,就可以大幅提高绩效,这些月份是1月、2月、4月和10月,12月则要打个问号了。
正如我们前面提过,股市在月底上扬的现象已经有多年的记录,我所要做的,不过是想办法让这段期间的交易获利更好。至于国债市场在同期间内的上涨现象,到目前为止只有我的少数学生们了解。根据我多年来的研究和实务交易经验显示,这段期间也是国债以及短期证券价格出现短期振荡的最好时点。
我们还可以做得更好:只要参考黄金市场的趋势变化,就可以让我们过滤掉绩效差或赚得很少的交易。正如对我们认识市场贡献卓越的马蒂·史威格或约翰·墨菲(他的书最值得一读)在书中写到的,黄金对国债的影响力极大。金价上涨的时候,将会阻碍国债价格上扬;相反地,当金价下跌的时候,国债价格比较会上涨。
耐心等待机会也许是期货交易员最缺少的特质了。我猜,大多数人都是管他三七二十一地就进场交易。而我,只有赌局很清楚地对我有利时才会下注,否则就站在一旁观望。