影响期权价格的因素有哪些？ 以下股票大本营为您介绍影响期权价格的五个主要因素宁波韵升股吧。
权利金是期权合约的市场价格，即期权买方为获得合约赋予的权利而向期权卖方支付的对价。 说到溢价，就不得不提到期权的内在价值和时间价值。
期权的内在价值
期权的内在价值由期权合约的行权价格与标的证券市场价格的关系决定，即 期权买方可以在比现有市场价格更好的条件下买入或卖出标的证券的收益。 例如，如果标的证券当前价格为67元，那么行权价为65元的看涨期权的内在价值为2元。
期权的内在价值反映了期权本身实际价值的溢价部分。 因此，只有实值期权才具有内在价值。 公允和超值期权都没有内在价值。 本征值只能是正数或0。
期权的时间值
一种选择的时间值是超过固有值的保险费的一部分。 例如，前面提到的行权价为65元的看涨期权，假设其合约价格为3元，那么3元减去2元的内在价值就是合约的时间价值。
如果期权合约的时间价值为0，则表示它已经到期。 如果您以2元的价格买入行权价为65元的看涨期权并立即行权，所达到的效果与直接以67元买入标的证券相同。
影响期权价格的因素
在期权价值的基础上，市场对期权合约的供求决定了期权的市场价格，即， 溢价。 从期权要素来看，期权的价格通常受标的价格、行权价格、合约到期期限、市场无风险利率、标的证券价格波动等因素影响。
1. 标的价格
如果标的价格上涨，看涨期权的价格就会上涨，看跌期权的价格就会下降。 对于上述行权价为65元的看涨期权，如果标的价格从63元上涨到68元，则合约由虚值变为实值，期权价格相应上涨。 对于同样行权价格为65元的看跌期权，如果标的价格从63元上涨到68元，则该期权由实值变为虚值，其价格下跌。
2. 执行价格
执行价格越高，看涨期权的价格越低，看跌期权的价格越高。 行权价为55元的看涨期权比行权价为65元的看涨期权贵。这是因为期权买方可以以更好的价格购买标的证券。 同理，行权价为 75 元的看跌期权比 65 元的看涨期权贵。看跌期权之所以昂贵，是因为期权买方可以以更高的价格卖出标的证券。
3. 合约到期期限
对于期权，期权到期期限越长，期权买方获利的概率越大，期权卖方必须承担的风险也越大 熊，所以期权价格越高。 从另一个角度来看，期权的到期期限越长，期权的时间价值就越高。
4. 市场无风险利率
的证券的效果，如果单纯卖空标的证券，投资者将获得现金收入，而买入认沽期权是没有现金收入的，市场无风险利率越高就越不利于认沽期权投资者，因此认沽期权的价格就越低。5。标的证券价格波动率
标的证券价格的波动率是用来衡量标的证券未来价格变动不确定性的指标，简单地说，标的证券价格波动率越高，期权合约到期时成为实值期权的可能性就越高，因此相应合约具有更高的价格。
波动率分为历史波动率和隐含波动率，前者是从标的证券价格的历史数据中计算出的收益率的标准差，后者是通过期权现价反推出来的波动率，反映的是市场对未来存续期内标的证券价格波动的判断。就像在股票市场中，投资者习惯用市盈率判断股票价格一样，在期权市场中，可以用隐含波动率来判断期权价格。比如，投资者可以通过比较隐含波动率和历史波动率，判断期权价格被高估还是低估，从而进行卖出或买入的操作。
波动率是期权投资中一个非常重要的指标，一名专业投资者对于波动率的关注往往高于对期权价格本身的关注，这就是为什么期权交易也被称为“波动率”交易。
期权价格没那么简单
影响期权价格的四个因素——标的价格、行权价、到期期限、市场无风险利率——都可以直接观察到，而波动率只能靠估计。不同的投资者对波动率有不同的预测，基于此计算出的期权价格可能存在较大差异，所做的操作判断也会大不相同。
此外，我们分析上面五个因素对期权价格的影响，都是假定只有一个因素发生变化而其他四个因素保持不变，实际情况中几个因素可能同时作用，彼此之间又相互影响。因此，投资者要积极学习期权知识，并认真参与全真模拟交易，以更好地理解期权价格及各因素对期权价格的影响。
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