大家都知道巴菲特是个超级富豪万业企业股票。 2010年，他在福布斯全球富豪榜上排名第三。
巴菲特的绝大部分财富来自他持有的伯克希尔股票。 他本人曾多次宣称，他和他的家人 95% 的资产都在伯克希尔股票中。 巴菲特家族总共持有35万股A股，2009年底市值接近350亿美元。但很少有人知道，巴菲特另外5%的资产在哪里？
你可能不知道，作为世界500强企业100强之一的伯克希尔董事长兼首席执行官，巴菲特年薪只有10万美元，是500强的垫底 .
10万美元不足以让巴菲特花一年时间。 巴菲特每天的主要支出来自他5%的私人投资。
巴菲特的私人投资组合主要投资于股票。 2009年底市值超过18亿美元，折算成人民币130亿元。
你可能会问，巴菲特的私募投资组合，我们怎么知道他投资了什么股票？
美国证监会规定，管理资产超过1亿美元的机构和个人必须在每季度结束后45天内填写13F-HR报告，并公告持有的 超过 10,000 股或市值 持有超过 200,000 美元的股票，我们有机会通过分析巴菲特提交给证监会的季度报表来了解巴菲特的私募股权投资组合。
2009年底巴菲特私募投资组合中有10只股票：富国银行、强生、宝洁、卡夫、沃尔玛、美国银行、通用电气、UPS、埃克森美孚 ，英格索兰。
我分析了巴菲特的私募投资组合，发现他的投资策略有6点值得借鉴：
一、选名牌选股。 知名品牌不仅非常有名，而且具有非常可持续的竞争优势。 巴菲特认为，投资分析的关键是竞争优势，尤其是其可持续性。 持续竞争优势的主要体现是强大的品牌号召力。 富国银行、强生、宝洁、卡夫、沃尔玛、美国银行、通用电气、UPS、埃克森美孚，这9家公司几乎家喻户晓。 英格索兰在空调行业也特别有名，是一家全球性的公司。 性多元化的工业企业。
其次，选股一定要选老玩家。 巴菲特表示，他的选股特别偏爱不太可能改变的公司。 他的名言是：在动荡的土地上，不可能建造一座坚不可摧的城堡。 看看这10家公司的成立时间：富国银行1852年、强生1886年、宝洁1837年、卡夫1903年、沃尔玛1962年、美国银行1891年、通用电气1892年、UPS 1907年、埃克森美孚1885年和英格索1903年 你会发现这9家公司都是百年老店，沃尔玛有48年的历史，都是超级稳定的超级城堡。
第三，选股一定要选大牌。 巴菲特表示，他只选择资金实力雄厚、管理人才优秀的公司。 其竞争优势的未来可持续性几乎可以说是“未来必然如此”。 这是巴菲特最希望投资的超级。 明亮的和富国银行是美国第一和第二大银行，宝洁是全球最大日化公司，强生是全球最大的非处方药生产销售公司……
第四，要集中投资，不要过于分散投资。巴菲特一再声称自己是集中投资者：我们只集中投资少数几家卓越的公司。他管理的伯克希尔公司股票组合高度集中，他的私人股票组合呢？2009年底巴菲特持股市值权重分别是：富国银行22%，强生17%，宝洁14%，卡夫12%，沃尔玛12%，美国银行10%，通用电气7%，UPS4%，埃克森美孚2%，英格索兰1%。巴菲特近19亿美元只持有了10只股票，前2只股票接近四成，前3只股票占53%，可见巴菲特高度集中投资。
第五，要长期投资，不要频繁买进卖出。巴菲特以长期持股而闻名。他声称，他愿意持有一只股票的时间是永远。回顾巴菲特2009年4个季度的私人股票组合持仓变化，我发现，其中7只股票持股始终没有变化。巴菲特一年没有进行任何波段操作。看来巴菲特私人股票组合同样是长期投资。
第六，在市场暴跌后买入。巴菲特经常说，他投资成功的秘诀是，在别人贪婪时恐惧，在别人恐惧时贪婪。2009年3月，百年一遇的金融危机导致美国股市最低跌到12年来最低点。在一片恐惧中，巴菲特管理的伯克希尔公司大量投资，巴菲特的私人股票账户也大量买入（这在美国合法，在中国目前禁止）。去年三季度买入3只超级明星股：增持富国银行从800000股到14812857股，新买入沃尔玛42万股和英格索兰636600股，增仓市值比例近1/4。
