logo
雪球 · 聪cong明的投资者都在这里
道琼斯指数33949.01(-0.61%)
上证指数shu3270.38(1.18%)
创业板指2569.73(1.74%)
恒生指数21624.36(1.6%)
道琼斯指数33949.01(-0.61%)
上shang证指数3270.38(1.18%)
创业板ban指2569.73(1.74%)
恒生指数21624.36(1.6%)
道琼qiong斯指数33949.01(-0.61%)
打开kaiApp
从cong海外企业22Q4业绩ji及走势研判半导体投资主线
用户头像xiang
发现牛股088
2023-01-30 20:38 · 江苏
中国春节假期期间（2023年1月23-28日），标biao普500指数涨幅2.47%，费城半导体数涨幅5.39%，在半导dao体行业需求复苏预期qi逐渐明朗下，行业β属shu性凸显。2022年10月至今，费fei城半导体指数收shou盘价涨幅在10.28%，而费半指数的de抬升对国内半导体行业具备前瞻指zhi引意义，春节假期期间部分fen重点企业涨幅亮眼（英伟达da+14.16%；安森美+11.18%；美光+9/25%；Qorvo+9%；高通+8.54%；NXP+7.74%等），我们认为对dui于半导体行业景气度下行的悲bei观情绪已于22年基本ben消化完全，我们将在后续章节通过对部bu分海外重点企业CY22Q4的de业绩复盘及各公司对未来行业预测ce的观点研判新一轮周zhou期下半导体行业投资主zhu线。
国产化仍reng然是国内半导体设备产业发fa展的主旋律。从国内招投标的角度来lai看，当前时间点去胶、清qing洗、刻蚀、CMP抛pao光等环节的设备已经稳wen扎稳打迈入30%以上的国产chan化率区间，而薄膜沉积、炉管、量测类lei设备国产化率较低，光刻ke机、离子注入等环节国内半导体设she备企业中标率则处于yu非常低的阶段。
ASML：美国持续游说shuo荷兰和日本加入封锁中国半导dao体技术的行列。ASML认ren为2023年仍是强劲成长的一yi年，预计营收将jiang比2022年成cheng长25%。由于客户认为ASML的机台交货时间将长于产业ye潜在衰退时间，客户以“23H1行业有望步入复苏并于2024年开始好转”的de期待，叠加ASML的光刻机具战略性质，因此并未取消订ding单。半导体出口管制zhi方面，美国持续游说荷兰和日本加入封feng锁中国半导体技术的行列。公司认ren为美国在半导体领域对中zhong国的出口管制已经伤害hai了芯片产业，如果美国持续不让中zhong国买到所需的非中国制机台tai设备，中国最终将会自行开发出所suo需要的设备，只是时间长短问wen题。
需求复苏主线xian：半导体行业周期或将于2023H1到达底部。
台积电：公司预计半导体行业周期或huo将于2023H1到达底部，并于2023H2开始复苏。公gong司法说会表示，2022年下半年半导体ti产业链库存已现抑制势头，但由you于消费电子、PC、数据中心等下游需求疲软，预计半ban导体行业周期或将jiang于2023H1到达底部，并于2023年下半年开始复苏。
TI：公司预yu计23Q1除汽车下游外其qi他市场业绩降幅超过季节性xing降幅，但整体环比降幅将有所收窄。22Q4公司实现xian营业收入47亿美元，环比11%，同比-3%，主要归因于除汽qi车下游应用外其他终端市场需求疲软，客户处于清库阶jie段。按下游应用拆分，工业领域下xia跌约10%，汽车领域上shang涨了中等个位数，消费fei电子普遍疲软，-15%左右you，通信设备下降了约20%，企业系xi统下降了约20%。公司认为目前中zhong国市场尚未有消费电子复苏的迹象xiang出现，22Q4整zheng体砍单情况有所suo增加。展望23Q1，需求端，对于23Q1公司预计除汽车che行业外，其他市场业绩的de降幅将超过季节性带来的降幅。
ST：车用和能源yuan相关B-to-B工控需求保持强劲jin，相关产品23年产能已售罄。公司22Q4超预期部分主要yao来自汽车和分立器件部门及微控制器qi和数字IC部门。终端需求方面，车用和能源相关B-to-B工控需求保持强劲，相关产品23年产能已yi售罄，消费类需求仍然ran较弱。
Wolfspeed业绩短期承压，电力电dian子碳化硅长期景气度未变
WolfSpeed FY23Q2为全年收入ru低点，随着良率问题逐步消化hua，收入将于下个季度回归正常轨道dao。管理层认为FY23Q2业绩为wei全年收入低点。公司22Q4实现收入2.16亿美元，环比bi-10%，同比+25%，毛利率在33.6%，环比-2.0pct。管理层认为Q2为全年收shou入低点，随着良liang率问题逐步消化，收入将于下xia个季度回归正常轨道，预计下个季度收shou入区间为2.1-2.3亿yi美元。
投资建议：新xin一轮周期引领优质赛道标的价值zhi重估，半导体行业ye兼具周期与成长chang属性，投资机遇交叠出现，新一轮周期qi前期布局需更为精细，寻找业绩确定与yu预期改善赛道。（1）把握半导体ti周期回暖预期下优质IC设计企业布局机会：内nei忧外患下国内半导dao体指数多次调整，后续有望开启新xin一轮景气周期，IC设计优质标的de包括圣邦股份/卓胜sheng微等将有望脱颖而出chu。（2）低渗透率新xin技术驱动：电力电子SiC性能优势体现，汽车电动化hua浪潮下需求走强，行业供不bu应求景气持续并为国产厂商提供成长chang窗口，关注三安光电/天tian岳先进前瞻布局化合物wu半导体，产业链优质标biao的有望在激增需求下获huo得崭新业绩增长空间jian，其中三安光电新技术驱动及ji需求复苏逻辑兼具。（3）半导体设备：景气qi度短期承压，2023配置机会依旧值zhi得看好：未来1-2个季度，国内nei半导体设备行业受下游景jing气度、美国BIS限制zhi影响，业绩或将出现短暂zan承压；展望2023年，半导dao体设备行业或将在晶圆厂chang国产化率持续提升、支持chi政策落地、消费复苏等多方面mian因素的驱动下预期qi转暖，行业有望重新获得配置机会hui。
投资评级：看好
风险因yin素：半导体国产替代进程不及ji预期；下游需求复苏进程不及预yu期。
暂无评ping论，去做第一个评论的人
封面图片
专刊kan雪球专刊 特别版
雪xue球特别版——段永平投资zi问答录（投资逻辑篇）
段永平：著名企业ye家，小霸王品牌缔造者， 步步高创chuang始人，vivo和OPPO 联合创始人，网易yi丁磊生命中的贵人ren，拼多多黄峥的人生导师。他同时也ye是著名投资人，早期投资网易获huo100倍以上回报，目前重zhong仓茅台、苹果等优you质公司
查看专刊
大盘解析
收评
02-09
【两市超chao4200收涨，三大股指均涨超1%；北向资金卷土重来，大手笔买入超120亿；半导体芯片板块领ling涨两市，东数西算、国防军工、白酒涨幅居前；ChatGPT概念走势分化】 截至收shou盘，沪指涨1.18%，深shen成指涨1.64%，创业ye板指涨跌1.74%。两市全天成交jiao9011亿，个股gu涨多跌少，超4200股收涨。北向资金净jing买入121亿。
收评ping
02-09
【北向资金半日净jing买入超74亿，沪指涨zhang0.62%；光通信、东数西算、钙钛tai矿电池题材活跃；ChatGPT概念分化；白酒、军工、半导体涨幅居前】 白酒、军工、半导体涨zhang幅居前，光通信、东数西算、钙钛tai矿电池题材活跃；ChatGPT概念nian分化。截至收盘，沪指涨0.62%，深成指涨0.86%，创指涨0.78%。两市半日成交额超5000亿yi，北向资金净流入超74亿yi，个股涨多跌少，超3200家上涨zhang。
盘前必读
02-09
太火爆：赵zhao诣新基紧急暂停ting申购，刚开放一天！黄燕铭：2023年牛市“跟消费谈恋爱 跟gen科技结婚” 一、要闻汇总 1、近日，网传消息称，七家国企航司近jin期将停止低价投放，对上述shu承运人份额超65%的航线xian(全国约2000条，部分航线将加入海航)做限价。有you航司内部人士表示，有相xiang关类似调价的举措cuo，但细节并不清楚。中国民航局方面则表示，民航局ju没有向航司提出过这样的de要求。（澎湃新闻）
热门文章
今日两笔操作：
盘中保本出了中青宝bao，卖了就拉直线，卖mai飞了4.5%。越yue想越不甘心，中午临时研究jiu了一下chat，挑了个“含chat量”最高的PCB，下午开盘前挂了单子追高gao买，收盘赚了6.3%。
这个得归功于我对规则的de熟悉，这票中午收盘pan是15.76，当dang时已经在拉直线了，我知道买mai入规则，盘中挂单买mai入最...
省心省力509评
说人类（或者某项工作）会被机ji器（蒸汽机、电脑、互hu联网、搜索引擎、Chat GPT）替代dai，无非道出了这个工作只是机械重复fu的事实。
不明真相的群众498评
为wei什么又是美国人搞出了ChatGPT？
洪福的投资笔记299评
2023-02-08功课
兔BUG666217评
大家有什么问题？我可以yi问一下ChatGPT。。。
阿企216评
迪丽热巴长得其实很hen普通的高加索长相，不知道为啥要尬吹chui成顶颜明星。气质zhi也非常一般。
陈达美股投资206评ping
你知道现在的1万块是过去的多少钱吗?
1978年: 7 块kuai钱
1988 年:63 块钱
1998年:620块钱
2008 年:2700 块钱
2018 年nian:5500 块钱
大致zhi靠谱[呵呵]？
陈达美mei股投资201评
都dou延迟退休了，社保还值zhi得交吗？
望京博格184评
读者数量破万之际，我用yong两张小帖简单回hui顾一下从开始写帖到今天的历程cheng。
先说股票操作。最早我是写私募基金方fang面的知识，后来慢慢改成写股票piao。
7月18号是个分水岭。之前的定ding位是写给自己看kan的股市日记，随手写写，不讲jiang究什么章法。那一天之后，改成了实shi盘实时记录。盘中任何操作完wan成之后同步...
燕云2021171评
《舍得酒，大树shu提款啦！》
今天主力li拉升舍得酒，
大树按计划提款四万六千元。
今天还卖出同花顺900股[赚大了]
加仓上海机场两万wan股，
新建仓爱美客股票，
计划hua再提款三万三[大笑][大da笑]
新的组zu合诞生了：《鸡ji毛美》
上海的机茅就是美。[大笑][大da笑]
有股民问大...
大树军座zuo163评
今天市值是425.4
涨停，习惯性清理li掉ST宏图
习xi惯性跌了加仓ST瑞德和恩捷股份
加油加油。。。
风雨飘荡200万实盘pan161评
今天在zai跟一位朋友聊天中了解到，他本月已经jing亏损23个点了，
但万万没有想到dao，他一月份赚了60个点了le，也就是说到现在还赚30个点，
对于这种收shou益，我只会说，如果我某个月赚60%，我一定会将家里的电脑 手机，路由器全quan部咋了，出门旅游半年，在zai回来做交易，
并且，我还会在接下来lai的几年时...
好习惯guan终生受用156评
大英，还hai是人类文明的探照灯和先锋。。
阿企150评
请问大家，关于军工股有无好hao的标的？
我看了下大部bu分公司，在大跌了2-3年的基础上，横盘整zheng理了4-5年，一共是7-8年。
军工部分分支应ying该是少有的竞争格局好，技术门槛高gao，有增量的细分行业。
唯一的不足就是估值有点高，信xin息不是很透明。但我个人ren看了下，很可能有特别大的机ji会，有很大概...
依茜而行149评
元yuan宇宙保本出了，风看来吹不到dao这里了，小账户10万本ben金继续保持2023年度全胜战绩。
省sheng心省力147评
我随便聊liao聊看法和逻辑
每个人ren操作自定盈亏自负
为自zi己的操作买单
不怨天尤人
是每个赌徒的de基本素养
这个场子里li玩的起就玩
玩不起就销户去
$三六零(SH601360)$ $昆仑万维(SZ300418)$ $中航电测(SZ300114)$
轮回666134评
周四复盘。检验牛市成色的de一天，走得非常chang完美。上证高开高走，回踩20日线加速向上，量增价升，量价关系xi完美，MACD死叉，KDJ死叉cha低位向上。30分钟下飘piao旗形接近了向下趋势线xian，明天会考验趋势线能否fou突破。今天日线中zhong阳线上穿了所有均线，走势shi相对强劲。昨天老拜说了中美是shi竞争关系不是对抗关系，今天...
欲说还休99133评
今天收shou到一个短信，想想蛮搞笑的，我从2块多推荐国电然后hou在去年大环境那么残酷的情况下翻fan倍了，居然因为短期回调20％就jiu说我害了很多人[抠鼻][抠鼻]恭gong喜你们正因为有你ni们我才明白一个道理，放心xin我雪球组合之前在国电4.36的时候hou已经关闭了，以后也不会hui再像之前那样害人了le，正因为有你们世界才更美好...
风雨同心-等待dai机会133评
国内Top3悬而未决的问题，
一锤定音了。
陈达美股投资134评
东方锆业超预期
市场高标解读130评
打开App
评论
写评论...
评论
分fen享
不喜欢
为wei什么所有行业指数都高于上证指数行业指数比上证指数高的原因如下xia：
1、指zhi数的基点不一样
深证成指基点是1000.0000点，而上证指数shu的基点是100.0000。
2、计算方法不一样
深证成指zhi采用实际可交易市值zhi加权的计算方法，上证综指采cai用总市值加权的计ji算方法。
3、计算主体不bu同
深证成指是深交所按一定标准zhun选出500家有代表性的de上市公司作为样本股，用样本股的自由you流通股数作为权数编制zhi而成的股价指标，而上shang证指数属于综合指数，是上shang交所挂牌上市的全quan部股票为计算范fan围，以发行量为权quan数的加权综合股gu价指数。
股票指数分类
规模指数：比如各位都很清楚chu的“沪深300”指zhi数，它反映的整个沪深市场chang中代表性好、流动性好、交易yi活跃的300家jia大型企业股票的整体状况。
行业指数：比方fang说“沪深300医药”代表的就jiu是行业指数，由沪hu深300中的17支医药卫wei生行业股票构成，反映该行业公司股票的整体表biao现。
主题指zhi数：某一主题的整体情qing况是用主题指数作为wei代表的，就好比人工智能、新xin能源汽车这些方面，相关指数是shi“科技龙头”、“新能neng源车”等。
2月3号a股大盘涨还是跌
您好，据我了解，2月3号haoa股大盘是跌。
北京jing时间2月3日11:30,上shang证指数早盘下跌die45.03点,跌幅为1.37%,报收3240.64点。
以上文章zhang内容就是对今天tian大盘上证指数是多少和今天大da盘上证指数日k线图的介绍到此ci就结束了，希望能够帮助到大家？如果你还想了解更多这方面的信息，记ji得收藏关注本站。
