股票期权指买方在交付了期权费后即(ji)取得在合约规定的到期日或到期日以(yi)后按协议价买入或卖出一定数量相关(guan)股票的权利。是对(dui)员工进行激励的众多方(fang)法之一，属于长期激励(li)的范畴。股票期(qi)权是上市公司给予企业高级管理(li)人员和技术骨干在一定期限内以(yi)一种事先约定的价格(ge)购买公司普通股的权(quan)利。股票期权是一种不(bu)同于职工股的崭新激(ji)励机制，它能有效地把企业高级人(ren)才与其自身利益很好地结合起来。股票(piao)期权的行使会增加公司(si)的所有者权益。是由持有(you)者向公司购买未发行在外的流通(tong)股，即是直接从公司购买而非从二级(ji)市场购买。
与(yu)股票、期货等投资工具相比，期权的(de)与众不同之处在于其非(fei)线性的损益结构。正是期权的非(fei)线性的损益结构，才使期权在风险管理(li)、组合投资方面具(ju)有了明显的优势(shi)。通过不同期权、期权(quan)与其他投资工具的组合，投资者可以构(gou)造出不同风险收益状况的投资组合。
期权交易中，买(mai)卖双方的权利义务不同，使买卖双方面临着不同的风险状况。对(dui)于期权交易者来说，买方(fang)与卖方部位的均面临着(zhe)权利金不利变化(hua)的风险。这点与期货相同，即在(zai)权利金的范围内，如果买的低(di)而卖的高，平仓就(jiu)能获利。相反则亏损。与(yu)期货不同的是，其风(feng)险控制在权利金范围内。期权空头持仓的风险则存在与期(qi)货部位相同的不确定性。由于(yu)期权卖方收到的权利金能够为(wei)其提供相应的担保，从而(er)在价格发生不利变动时，能够(gou)抵消期权卖方的部份损失。虽然期权买(mai)方的风险有限，但其亏损的比例却有(you)可能是100%，有(you)限的亏损加起来就变成了较大的亏损(sun)。期权卖方可以收到权利金(jin)，一旦价格发生较(jiao)大的不利变化或者(zhe)波动率大幅升高，尽管期货的价格不(bu)可能跌至零，也不可(ke)能无限上涨，但从资(zi)金管理的角度来讲，对于许(xu)多交易者来说，此时(shi)的损失已相当于“无(wu)限”了。因此，在进行期权投资之前，投资者一(yi)定要全面客观地认(ren)识期权交易的风险。
股票期权是什么意思？股票期(qi)权是上市公司赋予高(gao)级管理人员和技术骨(gu)干在一定期限内以事先约定的(de)价格购买普通股的权利(li)。股票期权是一种不同于员工(gong)股票的新型激励机制。它能有效地(di)将高级人才与自己的兴趣结合起(qi)来。行使股票期权将增(zeng)加公司的所有者权益。持(chi)有人从公司购买已发行(xing)股份，即直接从公司购买，而不(bu)是从二级市场购买。股票期权的特点：与股票、期货等投资工(gong)具相比，期权的区别在于其非(fei)线性的损益结构。正(zheng)是期权的非线性损(sun)益结构使得期权(quan)在风险管理和证券投资中(zhong)具有明显的优势。通过(guo)组合不同的期权、期(qi)权等投资工具，投资者可以构(gou)建不同的风险收益组合。
股票期权交易(yi)风险：在期权交(jiao)易中，买卖双方的权利义务不同，使得买卖双方面临不同的风险(xian)状况。对于期权交(jiao)易者来说，买卖双方都面(mian)临着权利发生不利变化的风险。这(zhe)和期货一样，也就是在权利范围(wei)内，如果买入低卖出高(gao)，平仓就可以获利。相反，这是一种损(sun)失。与期货不同，风险控制在权利范(fan)围内。期权的空头头寸风险与期货相同(tong)。由于期权卖方获得的(de)权利金可以为其提供相应的(de)担保，在价格发生不利变化时可(ke)以弥补期权卖方(fang)的部分损失。
虽然(ran)期权购买者的风险(xian)是有限的，但他们的损失(shi)比例可能是100%，有限(xian)的损失加起来就(jiu)是更大的损失。期权卖方可以获(huo)得溢价。一旦价(jia)格出现较大的不利变化(hua)或波动性急剧上升，虽然期货价格(ge)不可能跌到零或(huo)无限期上涨，但从资金管理的角(jiao)度来看，对于很多(duo)交易者来说，此时的(de)损失相当于“无限期(qi)”。因此，投资者在进行期权投(tou)资之前，必须对期权交易的风险(xian)有一个全面、客观的认(ren)识。股票期权实务：设立(li)薪酬管理委员会或股票(piao)期权管理委员会。该委员会(hui)受董事会直接管理，有权决定公司的(de)股票期权发行人(ren)、授予金额、授予(yu)时间、突发事件处理(li)、股票期权方案(an)说明等事项，并(bing)根据公司扩股方案(an)，公司增资扩股时，预留(liu)一部分普通股作为可供选择(ze)的股票。
决定股票期(qi)权的价格、实施和有效性(xing)。股票期权的认购价格(ge)可以以股票期权合同签订日前一段时间(jian)的平均市场价格为基础。股票期权的(de)实施有两种方法：统一方法和加速(su)方法；加速法是(shi)指可行权期权的比例随着年(nian)限的增加而逐年增加的方法。与匀(yun)速法相比，加速法更能(neng)保护企业的长远利益。股票期权的有效期为合同签订后或经(jing)理人离职前5-10年。由于经理人与中(zhong)小股东之间存在(zai)信息不对称，经理人应(ying)在一定期限内行(xing)使股票期权，公司应披露此类交易(yi)。需要注意的是，公司发行、配(pei)售或者分割股份时，应当按(an)照相同比例增加(jia)股票期权。经理违(wei)反法律规定的，公司有(you)权收回未行使的股(gu)票期权。当股票价格低(di)于行权价格时，一般不允许对(dui)股票期权重新定价(jia)。
股票期权是什(shi)么意思?股票期权应该是(shi)现在市面上很多人在做的个(ge)股场外期权。
顾名思义(yi)，个股场外期权就是一种在(zai)场外交易的期权，标的物是沪深两市的(de)个股。其实说白了的(de)话个股场外期权就是一种做(zuo)股票的工具，起到放大杠杆，锁定(ding)风险的作用。
高杠杆：期权(quan)的最大特点在于，其有(you)很高的杠杆。投资者只需一小部分(fen)权利金，买入期权，就可以享受到标(biao)的价格变化带来的收益。期权的(de)虚值程度越大，其杠杆越高；到期时间越近，其杠杆越高。时效性：与期货类似。期(qi)权是有时效性的。在期权到期前(qian)，期权可以像股票一(yi)样进行买卖。在期(qi)权到期日，期权买方可以(yi)约定价格买入或卖出标的。到期日之后(hou)，期权买方所拥有的权利就会失(shi)效。
举例：上证50ETF的(de)现价为每份2.650元。看多50ETF的(de)投资者可以：
1）买入50ETF，花费(fei)2.65元；
2）买入50ETF认购期权（假设买(mai)入平值期权，K=2.65，花费0.054元）。
若到期日(ri)50ETF价格为2.750元，买入50ETF的收(shou)益为(2.75-2.65)/2.65=3.8%。
执(zhi)行50ETF期权的收益为(2.75-2.65-0.054)/0.054=85%。
买入50ETF期权的收益是买入50ETF收益85%/3.8%=22.4 倍。
若到期(qi)日50ETF价(jia)格为2.550元，买入50ETF的损失为(2.55-2.65)/2.65=-3.8%。
不执行50ETF期权，损失全部期权费0.054。
图文来源(yuan)（财顺期权）
股票期权是什(shi)么意思啊？股票期权是指上市公(gong)司（境外注册、国有控股的境外(wai)上市公司）授予激励对象(xiang)在未来一定期限内以预先确(que)定的价格和条件购买本(ben)公司一定数量股票的(de)权利。且不得转让和用于担保、偿还债务等。
【法律依据】
《国有控股上市(shi)公司（境外）实施股权激励试行办法(fa)》第三条
本办法所称股权激励主要指(zhi)股票期权、股票增值权等股权激励方(fang)式。
股(gu)票期权是指上市公司授予(yu)激励对象在未来一(yi)定期限内以预先确定(ding)的价格和条件购(gou)买本公司一定数量(liang)股票的权利。股票期权原则上适用(yong)于境外注册、国有控股的境外(wai)上市公司。股权激励(li)对象有权行使该项权利，也有权放弃该(gai)项权利。股票期权不得转(zhuan)让和用于担保、偿还债务等(deng)。
股票增值权(quan)是指上市公司授予(yu)激励对象在一定的时期和(he)条件下，获得规定数量的股票(piao)价格上升所带来(lai)的收益的权利。股票增(zeng)值权主要适用于发行(xing)境外上市外资股的公司。股权激励对象不拥有这些股票的所(suo)有权，也不拥有股东表决权、配股权。股票增值权不能转让和(he)用于担保、偿还债务等。
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